Повний гайд по тейк-профіту та стоп-лоссу: обов’язкові інструменти управління ризиками для спотової торгівлі

Торгуючи спотово, найбільший страх — це коли зароблене повертається в збиток, або невеликий мінус перетворюється на великий. У таких випадках на допомогу приходять ордери на тейк-профіт (TP) і стоп-лосс (SL). Простіше кажучи, один — “заробив — вийшов”, інший — “збиток не перейде цю межу”.

Ордери TP/SL vs інші типи ордерів

На перший погляд, TP/SL, OCO-ордери і умовні ордери (Condition Order) схожі, але спосіб резервування коштів зовсім різний:

Ця різниця дуже важлива. Якщо у вас обмежені кошти, умовний ордер буде гнучкішим.

Як користуватися TP/SL? Два способи

Спосіб перший: безпосередньо виставити ордер TP/SL

Ви можете окремо виставити TP або SL ордер, вказавши активаційну ціну, ціну виконання та кількість. Щойно ціна досягає активаційної, система автоматично розмістить лімітний або ринковий ордер.

Ключові деталі:

• Ринковий ордер виконується миттєво, але за не найкращою ціною
• Лімітний ордер стає в чергу в книзі ордерів, може зависнути без виконання

Три типові сценарії:

Сценарій 1: BTC падає з 20000U до 19000U — продаєте (стоп-лосс, ринковий ордер)

• Активаційна ціна: 19000U
• Після спрацювання продаєте за найкращою ціною ринку
• Швидко, але можливий проскальзування

Сценарій 2: BTC росте з 20000U до 21000U — ставите лімітний ордер на купівлю по 21000U (тейк-профіт, лімітний ордер)

• Активаційна ціна: 21000U
• Після спрацювання ордер на купівлю 21000U потрапляє в книгу ордерів
• Виконається, коли ціна знову опуститься до 21000U

Сценарій 3: BTC доходить до 21000U — ставите лімітний ордер на продаж по 21000U (тейк-профіт, лімітний ордер)

• Активаційна ціна: 21000U
• Якщо поточна ціна купівлі 21050U, ваш ордер одразу виконається за 21050U (краща ціна)
• Якщо ціна впаде нижче 21000U, ордер залишиться в черзі

Спосіб другий: купівля + попередньо встановлені TP/SL (комбінований ордер)

Цей варіант ще гнучкіший — ви виставляєте лімітний ордер на купівлю, і одночасно задаєте тейк-профіт і стоп-лосс. Як тільки ордер на купівлю спрацює, TP і SL активуються автоматично. Це і є логіка OCO-ордера: два ордери взаємно блокуються — коли один виконується, другий скасовується.

Практичний приклад:

Дії трейдера A:

• Виставляє ордер на купівлю 1BTC по 40000U
• Тейк-профіт: як тільки ціна досягає 50000U, виставляється ордер на продаж по 50500U
• Стоп-лосс: якщо ціна падає до 30000U, продає за ринком

Результат:

• Якщо BTC виростає до 50000U → спрацьовує тейк-профіт, продає по 50500U, стоп-лосс скасовується
• Якщо BTC падає до 30000U → спрацьовує стоп-лосс, продає за ринковою ціною, тейк-профіт скасовується

Важливі нюанси

⚠️ Лімітний ордер може не виконатися: Активація не гарантує виконання — все залежить від ліквідності в книзі ордерів. Якщо ціна швидко йде у зворотний бік, ордер може зависнути.

⚠️ Резервування коштів: TP/SL одразу резервують кошти, на відміну від умовних ордерів, які резервують їх тільки після активації.

⚠️ Обмеження за ціною: Система обмежує відхилення ціни TP/SL (наприклад, не більше ±3% від активаційної ціни), щоб уникнути некоректного виконання.

⚠️ Мінімальний розмір ордера: Якщо після виконання залишиться сума менша за мінімальний лот, TP/SL може не спрацювати.

Підсумок: TP/SL — обов’язковий інструмент для управління ризиками. Ринковий ордер швидкий, але дорожчий, лімітний — дешевий, але може не виконатися. На практиці найкраще використовувати комбінацію купівля + TP/SL для одночасного контролю ризику.