Після втрати 5 мільйонів я нарешті зрозумів, що «торгівля є антигуманною».

Торгівля, насправді, є антипсихологічним процесом.

Тобто, провідні трейдери, більшість з яких освоїли різні прояви людської природи в торгівлі.

Знати, як проявляється людська природа, і протистояти цій природі — це основа успіху трейдера в торгівлі.

Отже, хороші трейдери насправді не мають жодних секретів, вони просто виявили слабкості людської природи в торгівлі і активно їм протистоять.

У книзі "Правила торгівлі черепах" перераховані деякі когнітивні упередження, які суттєво впливають на торгівлю більшості людей. І як же ці когнітивні упередження впливають на нашу торгівлю?

1. Ненависть до втрат, небажання зупинити втрати
Я б волів не отримувати прибуток, ніж зупинити збитки і вийти з гри. Це психологічний стан багатьох людей. З ф'ючерсами все краще, тому що є важіль, великі коливання, людям легше зрозуміти необхідність зупинки збитків.

Але в акційному/криптовалютному ринку кількість людей, які не хочуть ставити стоп-лоси, є дуже великою, оскільки фраза "акції/криптовалюти завжди ростуть під час бичачого ринку" дала їм найкращу причину. А професійні трейдери ставлять стоп-лоси прямо та рішуче, як пити воду чи їсти.

2. Витрати, що не підлягають поверненню
Через ненависть до втрат виникло ставлення людей до "загублених витрат". Загублені витрати - це ті, що вже були понесені і не можуть бути повернуті. Економіст Сюе Чжаофенг колись зазначив: загублені витрати не є витратами. Але більшість людей не думає так, їм важко прийняти ці факти.

Наприклад, у книзі «Правила торгівлі черепахами» наводиться приклад: компанія вклала 100 мільйонів доларів у розробку проекту. В результаті, коли проект успішно завершився, вони виявили явно кращу технологію.

Згідно з нормальною раціональною логікою, ця компанія повинна відмовитися від попередніх проектів і зосередитися на розробці цього нового проекту, дивлячись у майбутнє, не зважаючи на вже витрачені кошти. Проте така зміна змусить цю компанію відчути, що її витрати в 100 мільйонів доларів були марно витрачені.

Вони можуть продовжувати дотримуватись початкового проєкту… Це погане рішення, зумовлене витратами, які вже були понесені і не можуть бути повернені.

У торгівлі це явище також помітно на ринку.

Наприклад, багато людей часто тримають акції, незважаючи на емоції ненависті до втрат, можливо, вони також думають, що якщо вони продадуть цю акцію, то їхні попередні втрати будуть марними. Тому вони тримаються за неї, намагаючись повернути витрати, абсолютно не звертаючи уваги на інші акції з кращими тенденціями.

Це те саме, про що йшлося в компанії, згаданій вище. Через попередні витрати відмовляються від інших, кращих можливостей. Така поведінка буде посилюватися в міру зростання збитків, оскільки чим більші витрати, тим важче відмовитися. Ось чому ми часто чуємо, що деякі люди тримають свої акції десятиліттями.

Основна причина, чому люди можуть вимкнути комп'ютер і видалити програмне забезпечення, полягає в тому, що: якщо я вже втратив стільки, то якщо я зупиню збитки, чи не втрачу я всі ці гроші? Але насправді? Насправді те, як розвиватиметься ринок у майбутньому, не має жодного стосунку до того, скільки було витрачено на безповоротні витрати. Тому для трейдерів важливо зупиняти збитки, коли це потрібно, і повертати прибутки, коли це доцільно, не звертаючи надмірної уваги на ці безповоротні витрати.

3. Ненависть до невизначеності
«Правила торгівлі черепах» описують, як люди більше схильні до отримання гарантованого прибутку, що є ефектом розпорядження. Але я вважаю, що це викликано відразою до втрат і відразою до невизначеності.

Коли на нашому рахунку є нереалізований прибуток, ми стикаємося з невизначеністю прибутку та можливістю його втрати.

Це призводить до того, що нам важко терпіти продовження утримання позицій. Ми гостро хочемо закріпити прибуток. Тому, як тільки з'являється плаваючий прибуток, особливо коли він починає коливатися, це той момент, коли люди найбільше хочуть закрити позиції.

Але насправді торгівля потребує прийняття невизначеності, потрібно намагатися отримати великі трендові рухи, коли є прибуток.

Оскільки тільки так ми можемо мати можливість розширити співвідношення прибутку до збитків і досягти позитивних очікувань від загальної торгової логіки.

Точка зору «забрати вигоду, поки є можливість» насправді не дозволяє тримати позиції в трендових ринках.

4. Переваги результату
Ми більше схильні вірити в результати, а не в процес. Багато людей лише дивляться на те, чи є їхні угоди прибутковими; вони вважають, що прибуткові угоди є правильними, а збиткові угоди є помилковими.

Абсолютно не звертаючи уваги на торгову логіку, яка стоїть за цим. Насправді професійні трейдери більше зосереджуються на торговій логіці: якщо логіка правильна, то навіть якщо разова угода є збитковою, це все одно правильно. Якщо логіка неправильна, то навіть виграшна угода є помилковою.

Наприклад, триматися до кінця. Багато людей дійсно змогли відновити свої позиції після того, як трималися до кінця. У рамках когнітивної упередженості щодо результатів вони вважають, що це правильно, а потім в один прекрасний день їх заскочить ринок, з яким вони не зможуть впоратися.

Багато людей також досягли короткострокового прибутку завдяки удачі, що в результаті зміцнило їхню поведінкову модель і зрештою призвело до невдачі. Люди завжди люблять результати, особливо в такій сфері, як ф'ючерсний ринок, де панує невизначеність.

Отже, у світі торгівлі самозвеличення завжди має попит. Адже той, хто заробляє, є талановитим, хто заробляє, той є професіоналом - це спосіб мислення більшості людей. Дивитися на результати не так важливо, як дивитися на логіку, адже в цій невизначеній, з важелем сфері результати є дуже випадковими, тоді як логіка має справжню стабільність.

5. Нещодавні вподобання
Більше уваги приділяється останнім даним або досвіду. Це легко зрозуміти, багато людей використовують певний метод торгівлі, і якщо вони нещодавно зазнали збитків, вони відразу кажуть: ринок змінився або кажуть, що метод більше не працює.

Наприклад, сама книга «Правила торгівлі черепахами» багато хто намагався застосувати цю торгову модель, але варто лише цій стратегії почати постійно зазнавати збитків, вони кажуть, що цей метод знають занадто багато людей, і він давно вже втратив свою ефективність.

Але насправді справжніх людей, які можуть використовувати цю систему, дуже мало. Лише незначна частина дійсно розуміє, а більшість не розуміє торгівельної логіки, вони слідують своїм недавнім вподобанням.

Коли виникають збитки, люди починають змінюватися, і велика частина цього пов'язана з їхніми недавніми уподобаннями. Проте не варто забувати, що жоден торговий метод не може забезпечити постійний прибуток; у кожного торгового методу є свої невигідні періоди. Правильним шляхом є довгострокове логічне осмислення проблеми.

Останнім часом, хто заробляє, той і крутий, той і бог. Раніше кілька років доходи були стабільними, а нещодавно втрачають старі професіонали — це вже не те, що потрібно. Це мислення новачків. Зірок багато, а довгожителів мало, але багато людей так не вважають.

6. Ефект моди та ефект стада
Досить просто, люди вірять у щось лише тому, що інші в це вірять.
Наприклад, більшість людей вважає, що: «Правила торгівлі черепахами» давно втратили свою дію. Чому? Тому що вони це перевіряли? Ні, тому що всі так кажуть. У торгівлі інтуїція дуже важлива, адже вона може допомогти трейдерам уникнути двох вказаних вище ситуацій.

7. Ефект якоря
Психологічний термін, що вказує на те, що люди в процесі оцінки когось або чогось схильні піддаватися впливу першого враження або першої інформації, подібно до якоря, що занурюється на дно моря, який фіксує думки людей в певному місці.

Цей типовий приклад - це вихід.

Чому багато людей залишаються байдужими, коли ринок падає і рахунок зазнає збитків, а коли ринок відскакує до рівня витрат, вони швидше готові відреагувати і втекти? Окрім ненависті до втрат, ненависті до невизначеності та інших факторів, є ще одна причина - ефект якоря.

Ми часто чули історії про людей на ринку криптовалют, які заробили понад 10 мільйонів з 50 тисяч, а потім знову повернулися до 30 тисяч.
Чому вона не зафіксувала прибуток, коли ціна повернулася до певного рівня?

Я вірю, що є два фактори.
Перше: вона змогла досягти надзвичайного прибутку, оскільки змогла витримати відкат.

Другий пункт: під час корекції вона подумала: якщо я колись досягла таких високих доходів, хіба не втрачу я зараз свої прибутки, якщо закрию позицію?
Вона використала попередню високу прибуткову позицію як опорну точку.
Права рахунку безперервно знижуються, непохитно закріплюються, безнадійно борються.
Нарешті, як піднявся, так і повернувся.
Ця проблема дуже поширена в торгівлі, і спосіб її вирішення досить простий: встановіть розумні виходи, терпіть певний рівень корекції та зрозумійте, що корекція є неминучою ціною трендової торгівлі.

Не нести відповідальності за корекції, як отримати правильний напрям у тренді?

Ці явища є типовими проявами людської природи. Хороші трейдери не мають жодних чарівних секретів, вони просто усвідомлюють ці явища, йдуть проти них і роблять те, що більшість людей не хоче або взагалі не може зробити.