PNL у криптовалютах: що повинен знати кожен трейдер

Чи бачив ти коли-небудь, як твій криптогаманець зростав $500 на папері, але коли закриваєш позицію — заробив лише $200? Це і є різниця між реалізованим та нереалізованим PNL, і це перше, що ти маєш зрозуміти, якщо хочеш серйозно трейдити.

Що таке PNL?

Просто: це скільки ти заробив чи втратив на угоді. Крапка. Тут немає нічого магічного.

Реалізований PNL = те, що ти реально отримав, коли закрив позицію (ціна виходу - ціна входу).

Нереалізований PNL = те, що міг би заробити чи втратити, якщо закриєш зараз. Це гроші в повітрі, змінюється щосекунди.

Як розраховується

Теорія проста:

• Купуєш BTC за $40k → закриваєш за $45k → реалізований прибуток = $5k
• Але якщо BTC зараз $45k , а ти не продав → нереалізований прибуток = $5k

На практиці, з кількома ордерами за різними цінами, є три поширені методи:

FIFO (Перший прийшов — перший пішов): Спочатку продаються найстаріші біткоїни. Просто і часто використовується для податків.

LIFO (Останній прийшов — перший пішов): Спочатку продаються найсвіжіші. Корисно на волатильних ринках для оптимізації податків.

Зважене середнє: Якщо купував кількома ордерами — усереднюєш ціну. Менше нервів.

Чому це насправді важливо

1. Оціни свою стратегію — Якщо середній PNL негативний, щось не так. Треба щось міняти.

2. Керуй ризиками — PNL показує, коли ставити стоп-лосс. Якщо в тебе -15% нереалізованого збитку, скільки ти готовий чекати перед виходом?

3. Не приймай емоційних рішень — Перевіряючи PNL регулярно, ти бачиш дані, а не емоції. Менше FOMO, менше панічних продажів.

4. Податки — Лише реалізований PNL цікавить податкову. Треба знати, що і коли ти закрив.

Інструменти для відстеження

• Біржі (Gate.io тощо) вже мають вбудовані PNL-дашборди
• Сторонні додатки на кшталт Delta, Koinly: відстежують кілька гаманців і бірж
• Таблиці: якщо любиш страждання, можна вести вручну

Головне

PNL — це не просто гарна цифра. Це термометр твого трейдингу. Якщо ти його не моніториш, ти торгуєш наосліп. Перевіряй регулярно, шукай закономірності, коригуй стратегії. Ось і все.