PnL: Гайд, який має зрозуміти кожен трейдер у криптовалюті

Якщо ти торгуєш у традиційних фінансах, мабуть, вже знаєш, що таке PnL. Але в крипті все працює інакше. Тут я покажу, як правильно рахувати свої прибутки та збитки, не потрапивши під ліквідацію.

Що таке PnL і чому це важливо?

PnL (Profit and Loss) — це просто прибуток або збиток, який ти отримав по позиції. Звучить просто, правда? Проблема в тому, що багато трейдерів плутають паперовий прибуток із реально отриманим. Без хорошої системи обліку трейдинг перетворюється на хаос.

Основні поняття, які треба знати

Mark-to-Market (MTM): Важлива поточна ціна

MTM — це оцінка твоєї позиції за поточною ринковою ціною, а не тією, за якою ти входив. Якщо ти купив BTC за $30k , а зараз він коштує $45k, твоя позиція по MTM оцінюється у $45k. Просто.

Приклад: ETH сьогодні коштує $1 970 проти $1 950 вчора = PnL +$20.

Реалізований PnL: Лише коли продав

Це важливо для податків. Враховується лише, якщо ти вже закрив позицію і продав.

Формула: (Ціна виходу - Ціна входу) × Кількість

Реальний кейс: Зайшов у DOT за $70, вийшов за $105 = +$35 прибутку. Крапка.

Нереалізований PnL: Те, що бачиш на екрані

Це прибуток/збиток по відкритих позиціях. Може змінюватися щохвилини в залежності від ціни.

Приклад: Купив ETH за $1 900, а зараз він коштує $1 600 = -$300 нереалізованого. Це боляче, але не офіційно, поки не закриєш.

Три методи розрахунку

1. FIFO (Перший увійшов, перший вийшов)

Використовує ціну твоєї першої покупки. Найпоширеніший метод.

Боб купив:

• 1 ETH за $1 100
• 1 ETH за $800
• Продав 1 ETH за $1 200

З FIFO: Собівартість = $1 100 → Прибуток = $1 200 - $1 100 = +$100

2. LIFO (Останній увійшов, перший вийшов)

Використовує твою останню покупку. Так можна зменшити податки на зростаючих ринках.

Та сама ситуація з LIFO: Собівартість = $800 → Прибуток = $1 200 - $800 = +$400

3. Зважена середня собівартість

Середнє всіх твоїх покупок. Найсправедливіше.

Аліса купила:

• 1 BTC за $1 500
• 1 BTC за $2 000
• Продав 1 BTC за $2 400

Середня собівартість = ($1 500 + $2 000) / 2 = $1 750 Прибуток = $2 400 - $1 750 = +$650

Відкриття та закриття позицій

Купівля = Позиція відкрита Продаж = Позиція закрита

Жорсткий приклад: Купив 10 DOT по $70 за штуку = $700 загалом Продав за $100 = $1 000 загалом PnL = +$300

Відстежуй це релігійно. Організовані трейдери — це прибуткові трейдери.

Спеціальні розрахунки, які використовують профі

З початку року (YTD)

Міряєш свій результат з січня. Було $1 000 в ADA на 1/1, стало $1 600 на 31/12? Твій нереалізований прибуток +$600.

Відсотковий прибуток

Купив BNB за $300, продав за $390 Прибуток = $90 Відсоток = ($90 / $300) × 100 = 30% доходу

PnL у перпетуалах: Категорія B

Ф’ючерси перпетуальні не мають дати закінчення. Тут треба підсумовувати реалізований + нереалізований PnL для загального підсумку.

Пам’ятай: Фінансування з’їдає твій прибуток. Не ігноруй це.

Що потрібно запам’ятати

Розуміння PnL — це розуміння своїх грошей. Чітко знати, скільки ти заробив або втратив, по якій угоді, яким методом рахував. Інструменти (боти, таблиці) допомагають, але суть треба розуміти.

Без цього ти торгуєш наосліп. З цим — приймаєш рішення на основі реальних даних.