Прогноз ціни Біткойн на 2025 рік: чи буде світло в 170 000 доларів після бурі, чи тривалий відкат?

18 листопада ціна Біткойна впала нижче 90000 доларів, за останні 24 години знизившись на 4.59%. Протягом тижня вартість Біткойна знизилася майже на 9.9%, Етер впав на 13.67%, ETF Біткоїна зафіксував чистий відтік у 1.11 мільярда доларів, ринкові настрої різко впали до рівня “екстремальний страх”.

Ринок пронизаний песимістичними настроями, але водночас кілька провідних установ вважають, що це зниження є підготовкою до наступного великого зростання.

!

01 Стан ринку: можливості в умовах крайньої страху

Біткойн переживає суворий іспит. Станом на 18 листопада ціна Біткойна вже впала нижче 90000 доларів, за останні 24 години відбулося падіння на 4.59%.

Це не лише триваюче падіння майже на 10% за тиждень, але й важлива перевірка психологічної межі ринку.

Індекс страху та жадоби різко впав до 14, чітко вказуючи на те, що ринок потрапив у стан “екстремального страху”. Ця песимістична оцінка в основному обумовлена трьома ключовими факторами:

• Зміна ставлення Федеральної резервної системи США до очікувань щодо зниження процентних ставок у грудні;
• В ETF Біткоїна спостерігається великий відтік коштів, загалом майже 11,1 мільярда доларів;
• Ланцюгова ліквідація, викликана надмірним кредитним плечем на ринку після прориву підтримки.

Технічний аналіз показує, що RSI (індекс відносної сили) Біткойна знаходиться на рівні 33.78, хоча він вже вийшов з зони перепроданості, але все ще нижче нейтрального рівня, що свідчить про обмежену висхідну динаміку в короткостроковій перспективі.

Водночас, індикатор MACD також підтвердив, що ведмежий імпульс все ще домінує на ринку.

02 Прогнози установ: консенсус у розбіжностях

Хоча ринок у короткостроковій перспективі демонструє слабкі результати, кілька провідних фінансових установ все ще зберігають вражаючу одностайність у своїх оптимістичних очікуваннях щодо середньострокових і довгострокових перспектив Біткойна.

Дж.P. Морган: 94 000 доларів — це дно, 170 000 доларів — ціль

Банківський гігант JPMorgan чітко висловив подвійне судження щодо цінової динаміки Біткойна.

Цей рядок вважає, що глобальні виробничі витрати на Біткойн складають приблизно 94 000 доларів, цей рівень становить природний ціновий дно.

Водночас вони зберігають впевненість у тому, що Біткойн підніметься до приблизно 170,000 доларів протягом наступних 6-12 місяців.

Цей прогноз базується на детальній моделі, яка порівнює ринкову капіталізацію Біткойна з величезною інвестиційною базою приватного сектору в 28,3 трильйона доларів.

Bitfinex: середньострокова ціль у 200,000 доларів

Аналізатори криптовалютної біржі Bitfinex більш оптимістичні, вони прогнозують, що Біткойн може досягти до 200 000 доларів у середині 2025 року.

Цей прогноз базується на сильному інституційному попиті, історичних тенденціях після халвінгу та на зростаючій ролі Біткойна як глобального активу.

Аналітики Bitfinex прогнозують, що ринок досягне піку наприкінці 2025 року, приблизно через 450 днів після події зменшення в 2024 році.

Стандарт Чартеред та VanEck

Багато відомих фінансових установ також опублікували свої прогнози: Standard Chartered прогнозує ціну Біткойна на рівні 200,000 доларів; VanEck вважає, що Біткойн зросте до 180,000 доларів.

Ці прогнози відображають сильну впевненість установ у довгострокових перспективах Біткойна.

03 Ключові фактори впливу: ринкові сили, що визначають напрямок Біткойна

Рух коштів установ

Фінансові потоки ETF Біткоїна стали ключовим показником інтересу інституцій до Біткойна. Останні дані показують, що ETF Біткоїна зазнали чистого відтоку у 1,11 мільярда доларів, що свідчить про короткострокове погіршення настроїв на ринку.

Однак, з точки зору довгострокової перспективи, експозиція інституційних інвесторів до Біткойна насправді зросла на 64%, особливо через ETF iBIT від BlackRock, який має обсяги понад 80 мільярдів доларів.

Макроекономічний розвиток

Фінансова політика уряду США має безпосередній вплив на умови ліквідності Біткойна. Прийняття тимчасового законопроекту про виділення коштів та повторне відкриття уряду США звільнило ліквідність у системі.

Крім того, зміни в очікуваннях ринків щодо процентної політики Федеральної резервної системи також суттєво вплинуть на ціну Біткойна. Наразі ринок процентних ставок зменшив очікування щодо зниження ставок у грудні.

Аналіз технічної сторони

З технічного аналізу, Біткойн перебуває на критичному етапі. Прямий рівень опору знаходиться поблизу 99,600 доларів на EMA 12, тоді як ключовий рівень підтримки знаходиться на 93,005 доларів.

Якщо Біткойн зможе утримати поточний рівень підтримки, це може призвести до формування подвійного дна, що закладе основу для відновлення наприкінці року.

Є аналізи, що вважають, що Біткойн може відновитися в грудні до діапазону 105,000-115,000 доларів.

04 Аналітична методологія: інтерпретація цінової динаміки Біткойна трьома інструментами

Технічний аналіз

Технічний аналіз передбачає прогнозування майбутніх тенденцій Біткойна через вивчення історичних даних ринку (в основному цін та обсягу торгівлі). Загальновживані технічні індикатори включають:

• Рухомі середні (наприклад, 50-денною та 200-денною рухомою середньою)
• Індекс відносної сили (RSI)
• рівні корекції Фібоначчі

Наприклад, коли RSI нижче 30, це вказує на те, що актив може бути перепроданим, що може бути можливістю для купівлі; а коли RSI вище 70, це вказує на те, що він може бути перекупленим, що може бути сигналом для продажу.

Аналіз фундаментальних показників

Основний аналіз оцінює внутрішні фактори, які можуть вплинути на динаміку попиту та пропозиції Біткойна, включаючи:

• Зміни в технології майнінгу
• Оновлення регулювання
• Макроекономічні показники

Наприклад, коли Китай у 2021 році запровадив обмеження на видобуток Біткойна, це призвело до значного зниження хешрейту Біткойна, що тимчасово негативно вплинуло на ціну Біткойна.

Аналіз емоцій

Аналіз емоцій оцінює загальний емоційний ухил ринку щодо Біткойна. Інструменти, такі як Google Trends або індикатори емоцій у соціальних мережах, можуть надати уявлення про громадську думку та рівень інтересу до Біткойна.

Історичні дані свідчать, що зростання позитивних емоцій у соціальних мережах зазвичай передує зростанню цін.

05 Потенційні ризики та можливості

падіння ризиків

Якщо ціна Біткойна впаде нижче ключової підтримки в діапазоні 92,000-94,000 доларів, вона може знизитися до рівня 85,000 доларів.

Деякі аналітики попереджають, що поточне падіння ціни Біткойна може тривати до середини 2026 року.

Регуляторна невизначеність, зміни макроекономічних умов та коливання інституційного попиту можуть вплинути на траєкторію ціни Біткойна.

можливості для зростання

Кілька позитивних каталізаторів можуть сприяти наступному відновленню Біткойна:

• Поліпшення макроекономічних умов: перехід до зниження процентних ставок або більш широке розширення ліквідності в 2026 році
• Збільшення впровадження: більше компаній додадуть Біткойн до балансу активів
• Технічний розвиток: безперервні інновації та оновлення екосистеми Біткойна

Морґан Стенлі вказав, що ринкова капіталізація Біткойна може зростати на 80% з поточних приблизно 2,1 трильйона доларів, щоб досягти їхньої цільової позначки в 170 000 доларів.

Майбутнє

Криптовий ринок завжди коливається між страхом і жадобою. Коли індекс страху та жадоби знижується до 14, що означає “екстремальний страх”, великі гравці Уолл-стріт тихо обговорюють цільову ціну в 170 000 доларів.

Ринкова корекція врешті-решт мине, а ті інвестори, які зберігають стратегічну терплячість в умовах песимістичних настроїв, зазвичай найкраще здатні захопити дивіденди наступного циклу зростання.

Справжня історія Біткойна ніколи не була безперервним підйомом, а скоріше в кожного разу, коли здавалося, що він на межі краху, він знову доводив свою витривалість і цінність.