Кризис електроенергії, викликаний штучним інтелектом, спровокував великий памп акцій енергетичних компаній, три потенційні акції, що подвоїлися за 6 місяців.

Найбожевільнішим є не чіпи ШІ, а компанії, які забезпечують живлення для ШІ.

Протягом останніх шести місяців ETF з чистої енергії (PBW) зріс на 125%, при цьому більше половини з 63 акцій у портфелі зросли на 60%-600%. Чому? Тому що попит на електроенергію для центрів даних AI та електромобілів різко зріс, і ринок усвідомив: без достатньої кількості чистої енергії процвітання AI - це тільки розмова.

Три основні чинники, що сприяють зростанню цього ринку:

1. В минулому році в квітні відбулося дно і rebound (з 120 доларів до 13 доларів)
2. Поліпшення очікувань щодо зниження процентних ставок знижує вартість фінансування
3. Нові вимоги до електроенергії від AI+EV

Три ведучі вівці:

Bloom Energy (BE) - зростання на 600% 310 мільярдів доларів США капіталізації компанії паливних елементів. Виручка за Q3 склала 5,19 мільярда доларів США, що на 57% більше в річному обчисленні, прибуток також вийшов з збитків в прибуток. Ключовим є можливість встановлення протягом 3 місяців для забезпечення електроенергією дата-центрів на місці.

Navitas Semiconductor (NVTS) - збільшення на 550% Компанія з ринковою капіталізацією 2,7 мільярда доларів, що займається потужнісними чіпами (не інформаційними чіпами). Виготовляє чіпи на замовлення для Nvidia, націлена на ринок AI дата-центрів, електромобілів та накопичення енергії. Наразі ціна акцій на 35% вища за цільову ціну аналітиків, очікується, що прибуток буде отримано лише у 2028 році.

Amprius Technologies (AMPX) – зростання на 460% 15 мільярдів доларів США ринкової вартості компанії з літієвими акумуляторами. Основна спеціалізація - акумулятори з високою енергетичною щільністю, що використовуються в безпілотниках, електромобілях та супутниках. 9 кварталів перевищення очікуваних доходів, аналітики рекомендують купувати.

Ризики також залежать від ситуації: це все ще ранні компанії, багато з яких ще не приносять прибутку. Якщо інфляція повернеться, зниження ставок затримається або політика зміниться (наприклад, обмеження субсидій на нові енергетичні джерела), ціни на акції можуть різко впасти. Але з довгострокової перспективи, AI дійсно потребує електрики, це реальний попит.