#Аналіз цін на біткоїн

Інституції, китові інвестори та трейдери з маржею: три сили, що формують наступний крок Біткоїна

Поточний ринок біткоїна потрапив у інтенсивну тривійну битву між установами, китами та маржинальними трейдерами, кожна з яких група впливає на цінову поведінку у різний спосіб. Разом вони стали основними двигунами нещодавньої волатильності біткоїна, визначаючи боротьбу між довгостроковою впевненістю та короткостроковою спекуляцією.

Інституційний капітал: створення базового шару підтримки

Інституційні інвестори продовжують розглядати кожне падіння як можливість. Дані показують, що Strive нещодавно придбав 72 BTC за середньою ціною 114,304 доларів, що підвищило його загальні активи до 5,958 BTC. Ця стратегія покупки відображає стратегію MicroStrategy, яка накопичила 3,081 BTC у серпні за 115,829 доларів за монету. Їхній підхід простий, але потужний: вони розглядають зниження цін не як слабкість, а як зони тривалого накопичення.
Такі стабільні інституційні вливання діють як невидимі страхові сітки під ринком, створюючи психологічну та структурну підтримку, яка часто стабілізує Bitcoin під час турбулентних періодів.

Рухи китів: Джерело тиску продажу

Поки інституції будують, кити час від часу трясуть ринок. Дані в блокчейні показують, що ранній кит Bitcoin перемістив 5,000 BTC ( вартістю понад $500 мільйон) на біржу, ймовірно, щоб обміняти на Ethereum. Ця одна транзакція викликала каскад тиску на продаж.
Крім того, короткострокові трейдери зафіксували прибуток біля $116,000, при цьому 18,700 BTC було продано на різних біржах, що підкріплює зону короткострокового опору. Такі дії китів часто визначають короткочасні, але різкі корекції, перевіряючи ліквідність та настрій ринку.

Ринок деривативів: Битва ліквідацій

Трейдери з використанням важелів знову в центрі уваги. Протягом останніх 24 годин було ліквідовано позицій на суму $195 мільйон, що складає вражаючі 83% від усіх ліквідацій. Співвідношення довгих до коротких позицій серед основних трейдерів зараз становить 2.3:1, що сигналізує про сильне переважання довгих позицій на ринку.
Якщо Біткойн не зможе відновитися вище рівня опору, цей дисбаланс може спровокувати нову хвилю примусових ліквідацій, посиливши волатильність у найближчі дні.

Технічний аналіз: ведмежий імпульс посилюється

Технічно, короткострокові графіки подають кілька попереджувальних сигналів. На 4-годинному K-line біткоїн пробив свій попередній мінімум, утворивши модель «падаюча зірка», за якою слідує закриття ведмежої свічки. Індикатор MACD завершив формування «смертельного перехрестя», а гістограма стала негативною, що свідчить про зростання ведмежого тиску.
Ціна опустилася нижче короткострокових середніх значень, незважаючи на те, що MA10 все ще тримається трохи вище MA30.
Ключова підтримка знаходиться між $112,000 і $110,000; рішучий прорив нижче $109,800 може відкритити шлях до $106,000. Опір залишається на рівні $116,300, який зараз є основним полем бою, де неодноразові спроби піднятися вище зазнали невдачі.

Ринкові настрої: Короткостроковий страх, довгострокова впевненість

Незважаючи на нещодавню слабкість, довгострокові ринкові індикатори залишаються стійкими. З 30 макро сигналів бичачого ринку жоден ще не викликав повного розвороту, що свідчить про те, що ширший бичачий цикл все ще живий. Проте, короткострокове ставлення стало обережним, багато трейдерів вважають, що співвідношення ризику до винагороди в найближчій перспективі сприяє зниженню.

Стратегічний огляд: на що інвесторам слід звернути увагу
У короткостроковій перспективі захист $112,000 залишається критично важливим. Якщо цей рівень буде прорвано, це може викликати ланцюгову реакцію тригерів стоп-лосів і примусового продажу. Для інвесторів середньострокового та довгострокового плану ключовим є моніторинг грошових потоків ETF та активності інституційних гаманців, щоб оцінити, чи продовжує розумні гроші накопичувати.
Аналітик Аксель Адлер-молодший зазначає, що біткоїн залишається недооціненим на 11% відносно оцінки справедливої вартості в $128,400. Це вказує на потенціал для відновлення ціни, коли поточна корекція завершиться.
Хоча програми стейкінгу з високою дохідністю можуть залучати ротацію капіталу в короткостроковій перспективі, навряд чи вони зможуть змінити основний напрямок ринку. Біткойн залишається заблокованим між покупцями з переконаннями та тактичними продавцями, при цьому макро ліквідність та інституційне накопичення, ймовірно, вирішать наступний великий крок.

Остаточний підсумок

Ринок біткоїнів стоїть на роздоріжжі. Інституційне накопичення продовжує зміцнювати фундамент, тоді як активність китів і торгівля з використанням кредитного плеча формують короткострокову волатильність. Чи наступна фаза принесе прорив чи глибшу корекцію, залежить від того, наскільки добре підтримка на рівні $112,000 витримує в наступних сесіях.

Довгострокові прогнози залишаються конструктивними, але наразі трейдерам потрібно готуватися до турбулентності, перш ніж стабільність повернеться.
‌ ‌ ‌