Чи зможе Caterpillar підвищити свою ринкову капіталізацію до 1 трильйона доларів до 2030 року? Для цього потрібен ряд сприятливих умов, таких як товарний Суперцикл, глобальний бум будівництва та попит на генераторні установки з боку центрів обробки даних штучного інтелекту.

Caterpillar не є звичайною акцією зростання. Це компанія з 100-річною історією, відома своїми транспортними засобами з клешнями та гусеницями, такими як бульдозери та гірничі вантажівки. Нещодавно її акції перевищили історичний максимум, що зробило раніше неможливу ідею цікавою: чи зможе акція Caterpillar зрости в п'ять разів до 2030 року? Давайте проаналізуємо.

Щоб за п'ять років збільшити ціну акцій Caterpillar в п'ять разів, компанії потрібно забезпечити компаундинговий ріст приблизно на 38% на рік. Для циклічної компанії з ринковою капіталізацією близько 200 мільярдів доларів це безсумнівно є викликом. Для досягнення 38% річного компаундингового зростання необхідні кілька факторів взаємодії. По-перше, прибуток має значно зрости. Наприклад: суперцикл товарів підвищує замовлення на гірські автомобілі, поєднуючись з глобальним будівельним бумом, інфляція цін стимулює зростання доходів та прибутку. Одночасно, постійний бум ШІ стимулює попит на обладнання для електроцентралей даних. Нарешті, нові технології, такі як роботи для автоматизації будівництва, а також готовність інвесторів оцінювати їх вартість як технологічні компанії.

Але ми повинні зосередитися на реальності: загальні продажі та доходи Caterpillar знижуються, і очікується, що цього року компанія зазнає збитків від митних витрат у розмірі 1,5–1,8 мільярдів доларів. Ці циклічні компанії мають прибутковість, тісно пов'язану з економічним зростанням.

Отже, чи можливо, що акції Caterpillar зростуть у п'ять разів за п'ять років? За певних сприятливих обставин це може статися, але не слід покладати надмірні надії. Очікуваний коефіцієнт цінності компанії вже досяг 22,5, тоді як звичайні промислові акції зазвичай коливаються в межах від 15 до 18. Для помірного зростання Caterpillar може бути вартою уваги, але важко очікувати вибухового зростання.

Перед інвестуванням у Caterpillar, спочатку розгляньте, які інші акції рекомендуються. Останнім часом було виявлено десять акцій з відмінними показниками, які можуть принести вищі доходи. Наприклад, Netflix, що відновився після падіння, і раніше рекомендований Nvidia, тепер їх інвестиційна вартість зросла в кілька разів.

В цілому, не ігноруйте останні інвестиційні можливості, але дійте обережно. Минулі результати не є показником майбутніх результатів і не можуть використовуватися як інвестиційний орієнтир. Пам'ятайте, що ризики лежать на вас.