Найрозумніший підхід до інвестування в S&P 500 цієї осені

S&P 500 цього року неодноразово досягав рекордних максимумів, залишаючи багатьох інвесторів у роздумах про найкращу стратегію входу. Оскільки ринок сильно зосереджений в руках кількох технічних гігантів, я ставлю під питання, чи дійсно зараз правильний час для входу.

Досліджуючи, що спричиняє ці прирости, виявляється стурбована картина. Так звані “Чудові сім” технологічні компанії тепер складають понад 30% всього індексу. Хоча їхні інвестиції в ШІ підштовхнули ринок вгору, вони також створили небезпечний ризик концентрації, що викликає у мене занепокоєння щодо потенційного спаду.

Індекс наразі торгується за прогнозованим P/E 23 - значно вище історичних середніх значень. Я не можу не помічати паралелі з попередніми технологічними бульбашками. Звісно, ШІ може змінити все, але пам'ятаєте, як розвивалася ера дот-комів? Технологія змінила світ, але інвестори постраждали в процесі.

На мою думку, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight зараз має більше сенсу. Надання рівного доступу до всіх компаній в індексі, а не зважування за ринковою капіталізацією, значно зменшує ваш ризик концентрації в цих технологічних компаніях з великою часткою.

Оглядаючи дані про продуктивність, стандартний S&P 500 перевершив свого рівнозначного партнера за останні п'ять років. Але з рівнозначною версією, що торгується за значно більш розумним прогнозованим P/E 18, вона пропонує кращий захист від зниження, якщо ринкові настрої зміняться.

Звичайно, більш агресивні інвестори з довшими часовими горизонтами можуть все ще віддавати перевагу стандартним фондам індексу S&P 500. Якщо ви оберете цей шлях, розгляньте можливість використання методу усереднення вартості долара, щоб згладити ваші точки входу, а не вкладати весь капітал одразу.

Невизначеність ринку щодо грошово-кредитної політики та економічних умов змушує мене особливо обережно ставитися до слідування за натовпом у ці рекордні максимуми. Іноді найрозумніший інвестиційний крок — це не переслідувати максимальні прибутки, а знайти правильний баланс між можливостями та ризиком.