Скільки разів потрібно відкривати безстрокові ф'ючерси? Це питання, яке мені ставили безліч разів за десять років у криптосвіті, і я на власні очі бачив, як безліч людей зазнавали невдачі в цьому — новачки, криптоветерани, навіть деякі так звані великі інвестори.

Я хочу тобі сказати: важелі самі по собі не є друкарською машиною, а є ножем, який ринок передає тобі. Якщо користуватися обережно, це прискорювач; якщо не обережно, це м'ясорубка.

Спочатку поговоримо про суть безстрокових ф'ючерсів. Їхня найбільша відмінність від традиційних ф'ючерсів полягає в тому, що у них немає дати закінчення. Якщо ви не ліквідували позицію та не закрили її самостійно, теоретично ви можете тримати їх вічно. На перший погляд, це надає вам величезну свободу — "входити та виходити в будь-який час", "необмежене тримання", "високий мультиплікатор".

Але за цією свободою йдуть ризики, які зростають у рази.

Два дні тому один друг сказав мені, що зазвичай він відкриває позиції на 30-ти або 50-ти кратному плечі. Я запитав його, чому він не відкриває на 100-кратному? Він відповів: «Занадто високо, легко вибухнути.»

Я посміхнувся, коли дочитав.

Насправді, якщо ви відкрили важіль, навіть якщо це лише в один раз, ви вже стоїте на краю леза. Різниця лише в тому, наскільки велике поле для маневру ринок дозволяє вам.

Наведемо приклад, те саме стосується біткойна:

· 30-кратний важіль, приблизно потрібно 16U підтримуючого забезпечення;
· 50 разів, знижено до 10U;
· 100 разів, лише 5U.

Різні кратності мають абсолютно різні співвідношення ризику та прибутку. 1 кратність здається безпечною, але якщо ринок коливається мало, то може бути важко навіть повернути комісію; 100 кратність здається агресивною, але якщо у вас є суворий контроль ризиків та дисципліна зупинки збитків, ви можете більш ефективно використовувати капітал.

Отже, справжнім фактором, що вирішує, чи зможеш ти вижити, є не множник важеля, а твоя контрольованість.

Більшість тих, хто отримав ліквідацію, мають проблему не з високим кредитним плечем, а з невідповідністю між позицією та маржею. Взяти кілька сотень U, щоб закрити позицію на кілька тисяч U, і всього кілька коливань свічок - ти вже поза грою. Найбільш болісно, коли ринок продовжує рухатися в тому напрямку, на який ти розраховував, а ти можеш лише спостерігати з боку — у той момент розчарування болючіше, ніж втрата грошей.

Я часто кажу: укладаючи контракт, не бійся високих множників, бійтеся відсутності виходу.

Ти маєш навчитися узгоджувати позицію з маржею. Краще підготувати трохи більше, ніж бути змушеним закрити позицію через кілька U.

Запам'ятайте ці кілька залізних правил, які, можливо, допоможуть вам йти впевненіше:

· ✅ Використовуйте лише поетапний режим, не всією сумою. Лише поетапний режим дозволяє утримувати ризики в контрольованих межах;
· ✅ Рішуче встановлюйте стоп-лосс, не фантазуйте про "повернення в плюс". Позиція - це початок всіх трагедій;
· ✅ Встановіть щоденні маленькі цілі. Наприклад, капітал 5000U, заробляти 50–100U щодня.

Не зневажайте мале, складні відсотки — це найпотужніша зброя. Продовжуйте 20 днів, навіть якщо ви допустите кілька помилок, місячний дохід все ще буде вражаючим:

Щодня 50～100U, за 20 днів це буде 1000～2000U, місячна прибутковість 20%～40%. У будь-якому фінансовому ринку це на最高ому рівні.

Чи може контракт стати вашим інструментом, залежить від того, чи зможете ви досягти "стабільного невеликого прибутку", а не "іноді великого заробітку".

Кажучи по суті, кредитне плече – це лише збільшувальне скло — воно збільшує не прибуток, а твою дисципліну, твою жадібність, твою здатність до виконання.

Багато людей зазнають невдачі не через те, що ринок занадто жорстокий, а через те, що вони занадто легковажні. Коли заробляють, жадібно прагнуть більше, а коли зазнають збитків, відмовляються визнати поразку.

А ті, хто справді вижив, вже зрозуміли: ліквідація - це не проблема ринку, а проблема психічного стану.

Отже, немає "раціонального" множника кредитного плеча, є лише "той, що підходить для твоєї свідомості та можливостей".

Контроль за збитками в 100 разів завжди безпечніший, ніж відсутність стоп-лоса в 5 разів.

Не використовуйте капітал для ставок на "можливе", краще використовуйте систему для виграшу "визначеного".

У криптосвіті цей світ, важелі ніколи не є справжнім дияволом - жадібність є ним.