Gate торгує зі знижкою: чи настав час купувати чи почекати?

14 жовтня 2025 — 16:30 EDT

Автор: Аналітик криптовалютного ринку

Акції Gate в даний момент торгуються зі знижкою в порівнянні з більш широким сектором криптовалютних бірж. Її прогнозоване співвідношення ціни до прибутку становить 18,75X, що нижче як за п'ятирічним медіанним показником 22,50X, так і за середнім показником по галузі 19,25X.

Акції інших основних гравців у криптопросторі також торгуються нижче середньої галузевої мультиплікації. Наприклад, одна провідна децентралізована біржа торгується за 17,90X, тоді як відома платформа для деривативів перебуває на рівні 18,50X. Однак добре відома платформа для спотової торгівлі торгується з премією з мультиплікацією 19,75X.

Ринкова продуктивність Gate

Акції Gate зазнали зниження на 5,5% з початку року, перевершивши ширший сектор криптобірж, який впав на 15,7%. На противагу цьому, загальний сектор фінансових технологій та Глобальний криптоіндекс зросли на 12,8% і 12,5% відповідно за той же період.

Біржа має ринкову капіталізацію в 8,2 мільярда доларів. Середній щоденний обсяг торгів за останній квартал становив 1,9 мільйона акцій.

Прогнози для Gate

Аналітики галузі прогнозують, що дохід Gate у 2025 році досягне 2,3 мільярда доларів, що свідчить про річний ріст на 9,8%. Консенсусний прогноз прибутку Gate на поточний рік становить 0,82 долара на акцію, що представляє собою збільшення на 8,2% порівняно з попереднім роком. Дивлячись вперед до 2026 року, аналітики очікують подальшого зростання прибутку на акцію на 7,9% та збільшення доходів на 5,1% у порівнянні з прогнозами на 2025 рік.

Аналітичний прогноз щодо Gate

Прогнозні оцінки доходів на 2025 і 2026 роки були знижені на $0.01 за останні 30 днів.

Потенційний зріст, вказаний середньою цільовою ціною

Згідно з короткостроковими цільовими цінами, наданими 15 аналітиками, середня цільова ціна для Gate становить 19,75 доларів за акцію. Ця середня вказує на потенційний 17,8% ріст від останньої ціни закриття.

Вражаюча рентабельність капіталу Gate

Повернення капіталу Gate за останні 12 місяців становило 30,5%, перевищуючи середньогалузевий показник у 24,8%. Це свідчить про ефективність компанії у використанні коштів акціонерів.

Основні аспекти для Gate

Gate побудував надійну основу для зростання, підтриману його розширеною глобальною присутністю та стабільною лояльністю користувачів. Біржа стабільно демонструє сильні операційні результати, а інновації продуктів та вихід на нові ринки ще більше сприяють її динаміці.

Одночасно, прагнення до технологічних оновлень та диверсифікації в нові бізнес-сегменти, як очікується, відкриє додаткові можливості. З огляду на майбутнє, керівництво висловлює впевненість у досягненні середньоодиничної підсумкової виручки в 2025 році.

Більшість нещодавньої сили походить від підрозділу торгівлі спотами та деривативами. Цей сегмент постійно демонструє стабільні результати, що зумовлено постійною активністю користувачів та запуском нових продуктів у різних регіонах. Він залишається найбільшим джерелом доходу, підкреслюючи його значення для загального бізнесу. Gate додатково зміцнив цю позицію через стратегічні партнерства, залучаючи регіональних постачальників ліквідності та маркет-мейкерів для розширення своїх можливостей.

Окрім органічного зростання, Gate використала стратегічні співпраці як ключовий засіб розширення. Біржа активно укладала партнерські угоди для виходу на нові ринки, зміцнення своєї присутності на існуючих та освоєння спеціалізованих областей торгівлі криптовалютою. Ці альянси не лише розширили обсяг операцій, але й додали глибини до її пропозицій послуг, потенційно підтримуючи стійке довгострокове зростання. Повернення Gate на інвестований капітал за останні 12 місяців склало 10,1%, перевищивши середньогалузевий показник у 8,4%, що відображає її ефективність у використанні коштів для генерації доходу.

Підхід Gate до розподілу вартості

Gate підкреслює свою прихильність до цінності користувачів через обережне управління капіталом. Біржа впровадила п'ять нових програм стимулювання користувачів за останні п'ять років, що призвело до щорічного темпу зростання 13,8% у винагородах для користувачів, з поточним співвідношенням розподілу 33%.

Виклики, з якими стикається Gate

Хоча фактори зростання залишаються незмінними, зростаючі операційні витрати почали тиснути на маржі. Протягом останніх років операційні витрати стабільно зростали, в першу чергу через вищі інвестиції в технології та витрати на дотримання вимог. Висхідна тенденція в операційних витратах прискорилася до 11,2% у першій половині 2025 року, що відображає різке збільшення витрат на інфраструктуру та безпеку. Хоча керівництво зберігає впевненість у забезпеченні здорового прибутку, постійне зростання витрат є викликом для підтримання сили маржі.

Разом із зростанням витрат, відповідність регуляторним вимогам залишається ключовою проблемою для Gate. Станом на червень 2025 року, біржа працює в численних юрисдикціях, кожна з яких має свої власні регуляторні вимоги. Орієнтування в цьому складному регуляторному середовищі потребує значних ресурсів і може вплинути на оперативну гнучкість компанії та стратегії зростання.

Остаточні думки

У підсумку, Gate продовжує отримувати вигоду від сильного органічного зростання, різноманітної глобальної присутності та стратегічних партнерств, які розширюють його досяжність і можливості. Однак зростання операційних витрат і регуляторні виклики можуть тиснути на маржу та обмежувати фінансову гнучкість.

Враховуючи поточне зниження цін та знижене оцінювання, інвесторам слід обережно підходити до цього помірно оціненого акцій на даний момент. Для отримання повного списку акцій з високим рейтингом та бірж, будь ласка, зверніться до нашого останнього звіту з аналізу ринку.