Посібник з відновлення після катастрофи: знайдіть той 1% токенів, які зможуть вижити на ринку

АВТОР: MΞRCY DΞ GRΞAT

Упорядник: Deep Tide TechFlow

Більшість токенів, у які я колись вірив і які купував, у попередньому циклі більше не існують.

Кожен цикл криптовалюти народжує тисячі токенів, кожен з яких стверджує, що може принести руйнівні зміни. Але коли ринок криптовалют спадає, виживає лише кілька.

До наступного циклу більшість токенів вже мертві: графіки стають порожніми, спільнота Discord мовчить, а команди зникають безслідно.

Що насправді сталося?

Істина проста: токени зникнуть, тому що вони ніколи не вийдуть за межі стадії "спекуляції".

Вони швидко народжуються, швидко зростають, а потім ще швидше зникають.

Але токени, що створюють екосистему, стають вічними.

Жорстока правда полягає в тому, що ти не можеш без цього.

Смертельна пастка більшості токенів

Більшість токенів не помирають через відсутність популярності, а через відсутність економічної системи.

Їх запуск зазвичай супроводжується такими питаннями:

Немає первинних факторів попиту;

Немає механізму споживання токенів;

Немає механізму ідентифікації особистості або утримання користувачів;

Немає справжньої причини для користувачів продовжувати використовувати після закінчення винагород.

Кожен цикл проходить за однаковою схемою: "Розробка → Продаж → Вихід → Пустка".

Ліквідність майнінгу приваблює «найманців», а не «громадян»;

Бали та аеродроми приваблюють «мисливців», а не «вірян».

Коли механізм стимулювання зупиняється, спільнота також зупиняється.

Жорстока реальність полягає в тому, що ви не можете побудувати економічну систему на основі короткочасної жадібності.

Три основні стовпи виживання токенів

Різниця між вмираючим токеном та життєздатною екосистемою зводиться до трьох основних аспектів:

→ Мотиваційний цикл;

→ утримання користувачів;

→ Справжній економічний аспект.

Далі давайте поглибимо наше обговорення.

Мотиваційний цикл: внутрішній двигун виживання

Мотиваційний цикл є основним двигуном стійкої екосистеми.

Вони створили зворотній зв'язок: участь користувачів → зростання мережі → підвищення корисності токенів → стимулювання попиту → залучення більшої кількості користувачів.

Коли такий цикл спроектовано належним чином, вартість природно зростає в складному порядку. Наприклад:

GMX винагороджує стейкерів за фактичний дохід трейдерів, тісно пов'язуючи користувачів з ростом протоколу;

Berachain прив'язує надання ліквідності безпосередньо до механізму консенсусу, створюючи самопідсилювальний цикл "доказ ліквідності";

Ronin дозволяє гравцям заробляти, витрачати та реінвестувати, перетворюючи гравців у мікроекономіку.

Вічні токени - це не просто «нагороди для утримувачів», а можливість для користувачів стати частиною двигуна екосистеми.

Кожна дія користувача зміцнює загальну екосистему, а не лише ціну токенів.

Залучення користувачів: перетворення "撸毛" на "громадянина"

Це місце, де більшість проектів зазнає невдач.

Вони плутають залучення користувачів з утриманням користувачів.

Вони можуть залучати людей через винагороди, але не можуть змусити їх залишитися.

Ті 1% токенів, які змогли вижити, розуміють глибшу істину: люди не залишаються через прибуток, вони залишаються через ідентифікацію з особистістю.

Коли протокол надає користувачам можливість відчути приналежність, статус або накопичення репутації, він перетворюється з "платформи" на "державу". Наприклад:

idOS будує інфраструктуру ідентичності через різні екосистеми;

Base перетворює розробників на громадян через культуру та визнання;

Friend.tech продемонстрував, як репутація, соціальний статус та емоційна приналежність можуть створювати величезну ланцюгову прилиплість.

Найсильніша система утримання не ґрунтується на отриманні вигоди, а на почутті приналежності.

Ваші користувачі повинні відчувати, що якщо вони підуть, то втратять частину себе.

Тоді ти створив справжню мережу.

Справжній економічний рівень: місце, де токени отримують значення

Спекуляція створює увагу, практичність створює тяжіння.

Коли токени інтегруються в реальну економіку, вони більше не є фішками, а стають координаційною валютою.

Це також те місце, де 1% справжніх видатних людей вирізняється:

Мемна монета та платіжна система Solana створили самопідтримувану економіку користувачів;

DAO фонду Arbitrum сприяє вихованню будівельників, а не жебраків;

Токен BNB став перепусткою для торгівлі, плати за газ і запуску проектів.

Ці економічні аспекти пов'язані: спекуляція → практичність → координація → сталий розвиток.

Коли токени можуть передавати цінність, підключатися до мережі, управляти фінансами та підтримувати платежі, вони перестають бути просто проектами і стають "державами" з економічною системою.

Життєвий цикл довгострокового токена

Давайте візуалізуємо цей процес:

Етап оповідання: токени запускаються з чіткою історією;

Практичний етап: ранні користувачі не тільки торгують токенами, але також використовують їх на практиці;

Етап утримання: Спільнота навколо токенів формує цикл (права, управління, ідентичність);

Етап розширення: екосистема починає генерувати попит на нові проекти, інтеграції або випадки використання.

У цей час токен більше не потребує спекуляцій для виживання, він стає самодостатнім.

99% смерть спіралі

Інші 99% токенів слідують наступним шляхом смерті:

Запуск спекуляцій → всі ринулися вхід;

Відсутність практичності → Токени перетворюються на чисто спекулятивні активи;

Вихід ліквідності → Продавці тримачів, переміщення великих гравців;

Спадщина спільноти → Тиша; Витіснення токенів → Наступний наратив замінює його.

Їхні графіки виглядають однаково: один пік, а потім безкінечний спуск.

Це не нев运， а поганий дизайн.

Того 1% керівництво до дії

Ось рамки, які кожен засновник і інвестор повинен пам'ятати:

Етап: Запуск → Ріст → Дозрівання → Розширення

Мета: привернення уваги → стимулювання участі → створення утримання → створення реальної економіки

Пункти виживання: розповідь історій + справедлива вирівнювання → реальні прибутки, а не інфляція → ідентичність + управління + статус → інтеграція в екосистему

резюме

Кожен цикл відкидає слабких, створюючи сильних.

Наративи приходять і йдуть, а екосистема вічна.

Це дані про нові тенденції перспективних токенів, які скоро з'являться.