Золото зростає, оскільки трейдери аналізують повідомлення ФРС після зниження ставки

Ціни на золото різко зросли в п'ятницю, коли я спостерігав, як інвестори аналізують повідомлення Федеральної резервної системи після зниження процентної ставки в середу, шукаючи підказки серед попереджень.

Фронтальний місяць комекс золота з постачанням у вересні піднявся на $27.80 (0.76%) до $3,671.50 за тройську унцію, що стало його четвертим найвищим закриттям в історії. Жовтий метал тепер зростає п'ять тижнів поспіль, здобуваючи $22.10 (0.61%) лише за цей тиждень.

Срібло також виросло, піднявшись на 82.90 центів (1.99%) до $42.536 за тройську унцію - досягнувши нового 52-тижневого максимуму та продовжуючи свою переможну серію до п'яти послідовних тижнів.

Зниження Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів до діапазону 4-4,25% у середу змусило трейдерів уважно аналізувати кожне слово з прес-конференції Пауелла. Представники Федрезерву спрогнозували ще два зниження цього року, але лише одне в 2026 році, хоча внутрішні розбіжності були очевидні.

Я не можу не помітити політичні підтони - з терміном повноважень Пауела, який закінчується в травні 2026 року, багато трейдерів підозрюють, що призначенець Трампа буде наполягати на більш агресивних скороченнях. Пауел охарактеризував поточну стратегію як "реакцію на управління ризиками" у відповідь на охолодження ринку праці, попереджаючи, що вплив інфляції на ціни товарів буде "продовжувати наростати" - що потенційно обмежить майбутні скорочення.

Золото зазвичай рухається в зворотному напрямку до долара, який спочатку впав після оголошення Федрезерву, а потім відновився. Більше знижок можуть ще більше підштовхнути золото вгору, наступні засідання політики заплановані на 28-29 жовтня та 9-10 грудня.

Геополітичні напруження продовжують створювати сприятливі умови. Трамп натякнув на "гарні новини" щодо потенційного припинення вогню між Росією та Україною, навіть незважаючи на те, що російські сили здійснили великомасштабні удари безпілотниками по Україні. Тим часом, Катар призупинив медіацію щодо припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС після ізраїльських ударів у Досі, в результаті яких загинули п'ятеро членів ХАМАС. Нетаньягу пообіцяв продовжувати полювання на лідерів ХАМАС "де б вони не були", в той час як Катар пообіцяв помсту.

Ціна золота цього року зросла приблизно на 40%, неодноразово встановлюючи нові рекорди. Дивлячись вперед, поєднання низьких процентних ставок і триваючої геополітичної нестабільності може підштовхнути ціни ще вище - реальність, яку багато економістів передбачають зростаючою впевненістю.