Academy Sports and Outdoors (ASO) Q2 Earnings: Ключові показники не виправдали очікувань аналітиків

Academy Sports and Outdoors щойно оприлюднили свої показники за Q2, і, чесно кажучи, я не вражений. З доходом у $1.6 мільярда (, що зросло на скромні 3.3% в річному вимірі), вони фактично не досягли консенсусної оцінки Zacks на 0.67%. Що ще більше турбує, так це їх прибуток на акцію - який склав $1.94 в порівнянні з минулорічними $2.03, що є значним падінням на 8.49% нижче очікувань аналітиків у $2.12.

Детальніший аналіз цифр виявляє змішаний результат. Їхній зріст порівнянних продажів склав 0.2%, що технічно перевищило очікуване -0.4%, але це навряд чи причина для святкування. Відділ на відкритому повітрі був єдиним яскравим місцем з ростом на 14.6% до $448.94 мільйонів, перевищивши прогнози. Тим часом, продажі у сфері спорту та відпочинку розчарували, знизившись на 8% до $369.79 мільйонів і не виправдавши прогнозів.

Сегменти взуття та одягу продемонстрували певну стійкість з ростом 3.6% та 3.3% відповідно, але ці скромні прибутки не змогли компенсувати загально підсумкову незадовільну продуктивність. Кількість їх магазинів до кінця кварталу досягла 306, що трохи нижче прогнозованого аналітиками показника у 307.

Особливо показовим є поточний рейтинг акцій Zacks #4 (Sell). Незважаючи на те, що акції повернули +3.9% за минулий місяць (, трохи перевищивши +3.8% S&P 500 ), цей рейтинг свідчить про можливу недоотриманість у майбутньому. Я спостерігав, як ASO бореться за підтримання стабільного зростання, і ці останні результати підкріплюють мою скептичність щодо їхніх короткострокових перспектив.

Ринок роздрібної торгівлі спортивними товарами залишається надзвичайно конкурентним, і неспроможність ASO суттєво перевищити очікування під час того, що має бути сильним сезонним кварталом, викликає питання щодо їх виконання та позиціонування на ринку. Інвесторам слід проявити обережність, поки компанія не продемонструє більш переконливу динаміку.