Мій особистий погляд на акції "Величної сімки", які варто купити

Елітні технологічні гіганти ринку, прозвані «Чудовою сімкою», домінували в заголовках новин та інвестиційних портфелях. Після аналізу їх останніх звітів про прибутки, я склав сильні думки про те, які з них заслуговують на ваші інвестиції прямо зараз.

П'ять з цих технологічних велетнів виглядають особливо привабливо, тоді як двом іншим слід підійти з більш обережністю. Дозвольте мені поділитися своєю точкою зору щодо кожного.

Два, за якими я спостерігаю, але ще не купую

Apple нарешті повернулася до зростання з двозначними цифрами після років стагнації, але я залишаюсь скептичним. Їхній показник за Q3 FY 2025 був ледве вражаючим, щоб кваліфікуватися як зростання з двозначними цифрами (лише за рахунок округлення). Більш тривожним є їхнє очевидне відставання в гонці штучного інтелекту та відсутність чіткого наступного проривного продукту. Хоча акції виглядають привабливішими за поточними цінами, мені потрібно більше переконливих аргументів, перш ніж оголошувати їх купівлю.

Ситуація з Tesla ще більш нестабільна. З падінням доходів на 16% у річному обчисленні в Q2 та зростаючими труднощами через насичення ринку електромобілів та скасування регуляторних кредитів, компанія стикається з суттєвими викликами. Теза про Tesla завжди виходила за межі електромобілів і включала в себе гуманоїдних роботів, можливості ШІ, технології автономного водіння та роботаксі - але ці проекти залишаються в значній мірі спекулятивними. Я буду чекати на конкретні поліпшення, перш ніж брати участь.

П'ять вартих покупки прямо зараз

Meta Platforms представила вражаючий звіт за Q2 з ростом доходів на 22%, що перевищує їх власні прогнози на 13%. Їх рекламний бізнес продовжує домінувати, а створення реклами за допомогою ШІ сприяє залученню та ефективності. Схоже, що цей імпульс є стійким, з прогнозом зростання на 20% для Q3.

Alphabet змусила замовкнути критиків, які турбувалися про те, що Google Search стане застарілим в еру генеративного ШІ. Доходи від пошуку зросли на здорові 12% порівняно з минулим роком, тоді як загальний дохід компанії збільшився на 14%, а EPS стрибнув на 22%. Найбільш переконливим є оцінка Alphabet - акції торгуються всього за 20x прогнозованих прибутків, що робить їх найбільш привабливими акціями в цій елітній групі.

Microsoft, незважаючи на свій величезний розмір, продемонстрував вражаючий річний ріст доходів на 18% у 4 кварталі фінансового року 2025. Видатним виконавцем став Azure, з доходами, що зросли на 39%, оскільки розробка моделей ШІ стимулює безпрецедентний попит на ресурси хмарних обчислень. Ця позитивна тенденція не демонструє жодних ознак ослаблення.

Падіння акцій Amazon після оголошення про прибутки створює можливість для покупки. Хоча реакція ринку була негативною, їхнє зростання прибутку продовжує перевищувати зростання доходів завдяки високоприбутковим бізнесам, таким як реклама та AWS. Оскільки ці сегменти зростають найшвидше, ця сприятлива тенденція повинна зберігатися.

Nvidia ще не опублікувала звіт про прибутки, але прогнози виглядають надзвичайно обнадійливими. Кожна інша компанія в цьому списку вказала на збільшення капітальних витрат на інфраструктуру ШІ – витрати, які в значній мірі йдуть до Nvidia. Крім того, вони прагнуть відновити постачання чіпів H20 до Китаю, що потенційно відкриває ще один вектор зростання. Я очікую, що їх звіт про прибутки 27 серпня буде вражаючим, що робить цю акцію вартою придбання до цього часу.

Розвиток штучного інтелекту продовжує забезпечувати винятковий ріст для цих технологічних гігантів, з п'ятьма компаніями, які наразі пропонують особливо привабливі інвестиційні можливості. Хоча Apple і Tesla можуть врешті-решт потрапити до мого списку купівлі, решта п'яти заслуговує на термінове розгляд для будь-якого портфеля, орієнтованого на технології.