Панування NVIDIA в AI та потенціал Web3: прогноз на 5 років

Ключові моменти

• NVIDIA зайняла міцну позицію на ринку графічних процесорів, з потенційними застосуваннями у технологіях Web3.
• Ринок інфраструктури штучного інтелекту, як очікується, значно зросте протягом наступних п'яти років, включаючи попит, пов'язаний з Web3.
• NVIDIA добре підготовлена, щоб скористатися можливостями як тренування, так і висновку штучного інтелекту, з можливими розширеннями в блокчейн та децентралізовані мережі.

NVIDIA: Потужний гравець в AI та потенційний лідер Web3

Лідерство NVIDIA на ринку виходить за межі її потужних дизайнів чіпів до екосистеми, яку вона культивує. Спочатку зосереджена на графічних процесорах (GPU) для комп'ютерних ігор, NVIDIA розширила своє охоплення, розробивши CUDA, програмну платформу, яка дозволяє програмувати її чіпи для різних застосувань, включаючи потенційні варіанти використання Web3.

Стратегічне рішення компанії просувати CUDA в академічних і дослідницьких середовищах заклало основу для її нинішнього домінування в сфері штучного інтелекту. Цей підхід призвів до появи покоління розробників, які навчалися на технологіях NVIDIA, причому більшість коду програмного забезпечення для штучного інтелекту написано за допомогою CUDA. Коли штучний інтелект набув широкої популярності, розгалужені бібліотеки та інструменти CUDA, оптимізовані для завдань ШІ, створили значний бар'єр для входу конкурентів.

Прогнозування NVIDIA у створенні комплексного рішення для штучного інтелекту очевидне в її розробці NVLink, власної системи з'єднань, що дозволяє кільком GPU функціонувати як єдине ціле. Ця можливість є критично важливою для навчання великих моделей штучного інтелекту і потенційно може підтримувати складні децентралізовані мережі в майбутньому. Придбання Mellanox у 2020 році ще більше покращило можливості мережевого зв'язку NVIDIA в дата-центрах, дозволяючи компанії пропонувати комплексні рішення для штучного інтелекту, які можуть бути адаптовані до потреб інфраструктури Web3.

Зростання ринку та потенціал Web3

Ринок інфраструктури штучного інтелекту, який включає потенційні застосування Web3, за прогнозами зросте з приблизно $600 мільярдів до як мінімум $4 трильйона в найближчі роки. Постачальники хмарних обчислень швидко нарощують потужності, і попит на чіпи для інференції лише починає зростати. NVIDIA стратегічно розташована для отримання вигоди від попиту на навчання та інференцію, з можливими застосуваннями в технології блокчейн та обробці смарт-контрактів.

Хоча домінування NVIDIA у навчанні добре встановлено, ринок інференції пропонує як можливості, так і виклики. Цей сектор може зіткнутися з посиленими конкурентами з боку кастомних чіпів та суперників, таких як Advanced Micro Devices. Проте технологічна перевага NVIDIA та програмна екосистема надають сильну конкурентну перевагу, яка поширюється на потенційні додатки Web3.

Фінансові прогнози та розгляди Web3

Виходячи з імплікативної 50% складної річної ставки зростання NVIDIA (CAGR), ось прогноз потенційного зростання доходів та прибутків з урахуванням можливого впливу Web3:

| Метричний | ФР 2027 | ФР 2028 | ФР 2029 | ФР 2030 | ФР 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Доходи | $310 мільярд | $464 мільярд | $697 мільярд | $941 мільярд | $1.18 трильйон | | Валовий прибуток | $226 мільярд | $339 мільярд | $509 мільярд | $687 мільярд | $859 мільярд | | Кориговані операційні витрати | $27 мільярд | $36 мільярд | $47 мільярд | $61 мільярд | $80 мільярд | | Операційний дохід | $199 мільярд | $303 мільярд | $462 мільярд | $626 мільярд | $779 мільярд | | Чистий дохід | $169 мільярд | $258 мільярд | $392 мільярд | $532 мільярд | $662 мільярд | | ЕПС | $6.90 | $ 10.51 | $ 16,01 | $ 21.71 | $27.01 |

Ці прогнози припускають продовження поточної траєкторії зростання NVIDIA та домінування на ринку, з потенційним зростанням від технологій Web3 та блокчейну. До фінансового року 2031 року NVIDIA потенційно може згенерувати понад $660 мільярд у скоригованому прибутку, або $27 на акцію, виходячи з поточної кількості акцій у 24,5 мільярда.

Застосування коефіцієнта ціна до прибутку (P/E) в діапазоні від 20 до 25 разів до цих прогнозів вказує на можливий діапазон цін акцій від $540 до $675 через п'ять років. Цей прогноз враховує сильні позиції NVIDIA в AI та потенційне розширення в технології Web3, визнаючи при цьому властиві невизначеності в довгострокових ринкових прогнозах.