Наступні потенційні учасники клубу трильйонів: Прогноз на 2025 рік

У несподіваному повороті подій ексклюзивний клуб компаній, що мають ринкову капіталізацію $1 трильйон або більше, розширився і тепер включає дев'ять публічно торгованих корпорацій США.

Ця елітна група тепер складається з Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Tesla, Broadcom та Taiwan Semiconductor. Berkshire Hathaway, яка короткочасно досягла трильйонної позначки, нещодавно опустилася нижче цього порогу, але очікується, що вона незабаром відновить свої позиції, фактично ставши десятим членом цього престижного клубу.

Вражає відзначити, що всього кілька років тому жодна компанія США не досягла цього рубежу. До кінця 2023 року лише п'ять суб'єктів досягли цього піку ринкової капіталізації.

Зростання технологій штучного інтелекту (AI), у поєднанні з стійкою економікою США та зниженням процентних ставок, сприяло розширенню цієї колись ексклюзивної групи. Дивлячись у майбутнє до 2025 року, за умови, що поточний бичачий ринок зберігатиметься, кілька інших компаній мають потенціал приєднатися до рядів трильйонерів. Давайте розглянемо три таких претенденти.

Цифрова трансформація роздрібного гіганта

Велика роздрібна корпорація стала однією з найсюрпризніших історій успіху останніх років. Цей гігант фізичної торгівлі успішно перетворився на цілісний бізнес з омніканальної стратегією, відкривши нові можливості для зростання в електронній комерції, операціях на третіх ринках та рекламі. Сильні показники компанії під час інфляційних періодів, підкріплені її позицією в продуктових товарах та економією на масштабах, дозволили їй зберегти конкурентну перевагу в ціноутворенні, ефективно управляючи збільшенням витрат.

Ринкова капіталізація цього роздрібного гіганта більш ніж подвоїлася за останні три роки, а його ціна акцій зросла на 81% з початку року станом на 18 грудня. Це вражаюче зростання можна пояснити стабільними показниками як на верхній, так і на нижній лінії. Уолл-стріт, здається, переоцінює акції, визнаючи цінність його конкурентних переваг. В даний час компанія оцінюється в 763,8 мільярда доларів, їй потрібно побачити зростання на 31% у ринковій капіталізації до 2025 року, щоб перетнути трильйонний рубіж.

Хоча досягнення такого зростання може бути складним, особливо після різкого зростання цього року, це не зовсім недосяжно. Хоча зростання доходів на 31% може бути малоймовірним, компанія може отримати вигоду від подальшого розширення множників. Її поточне співвідношення P/E 39,2 все ще суттєво нижче, ніж у деяких її конкурентів у роздрібному секторі.

Чудо для схуднення від фармацевтичного інноватора

Фармацевтична компанія нещодавно заявила про титул найціннішої в США, в значній мірі завдяки сильним продажам своїх ліків для схуднення та діабету. Компанія наблизилася до досягнення $1 трильйонної ринкової капіталізації на початку цього року, але більш широкі тиски в фармацевтичному секторі призвели до незначного зниження в другій половині року.

Зараз компанія зросла на 32% з початку року з ринковою капіталізацією $689.5 мільярдів, їй потрібно зростати на 45%, щоб досягти трильйонної позначки. Однак недавні результати свідчать про те, що ця мета є досяжною. У третьому кварталі виручка зросла на 20% до $11.4 мільярдів, що зумовлено ростом продажів її інноваційних препаратів. Оскільки ці ліки стали більш популярними, прибуток стрімко зріс, а скоригований чистий дохід зріс більш ніж на 1,000% в річному вимірі до $1.06 мільярдів у кварталі.

Аналітики прогнозують, що скоригований EPS компанії зросте з $13.15 у 2024 році до $22.60 наступного року, але цей прогноз може легко бути перевищений. Якщо продажі нових препаратів для схуднення продовжать зростати, а її адресний ринок розшириться, досягнення ринкової капіталізації в $1 трильйон може бути можливим.

Потенційний зріст банківського гіганта

Хоча жоден банк ще не досяг рівня капіталізації ринку в $1 трильйон, провідна фінансова установа може стати першою. Як найбільший банк країни за активами, його диверсифікована бізнес-модель у сфері комерційного та інвестиційного банкінгу, разом із збалансованим керівництвом, сприяла тому, що його ринкова капіталізація значно перевищує ринкові капіталізації конкурентів.

З початку року акції банку виросли на 35%, а ринкова капіталізація становить 648,6 мільярда доларів. Щоб досягти $1 трильйон, їм потрібно підскочити ще на 54% - значний стрибок, але не неможливий за сприятливих умов.

Кілька факторів можуть сприяти цьому потенційному зростанню. Очікування більш ліберальної регуляторної бази можуть заохотити злиття та поглинання, що принесе вигоду інвестиційним банкам через консультаційні збори. Дружнє регуляторне середовище також може відновити ринок IPO. Крім того, потенційні податкові знижки можуть бути вигідними для банків, збільшуючи доступний інвестиційний капітал. Нарешті, постійно високі процентні ставки полегшують банкам заробляти більше на кредитах.

Сильна, менш регульована економіка з високими процентними ставками може створити ідеальний сценарій для цього банківського гіганта. З його акціями, що торгуються за співвідношенням ціна/прибуток 12,8, є достатньо місця для розширення множника.

Коли ми дивимося в бік 2025 року, ці три компанії вирізняються як потенційні кандидати на приєднання до клубу з ринковою капіталізацією у трильйон доларів. Хоча шлях до цього рубежу є складним, поєднання інноваційних стратегій, ринкових умов і сильної фінансової продуктивності може сприяти тому, щоб ці підприємства потрапили до цієї елітної групи.