Аналіз опціонів AGNC за січень 2028 року: стратегії дивідендів та ринкові інсайти

AGNC Інвестиційна Корпорація (Символ: AGNC) представила нові опції з терміном закінчення січень 2028 року, пропонуючи потенційні можливості для інвесторів. Залишилося 858 днів до закінчення, ці нові контракти пропонують розширену часову вартість, що є вирішальним фактором у ціноутворенні опціонів.

Аналіз пут-опціонів

Пут-контракт за страйк-ціною $5.00 наразі пропонується за 17 центів. Для інвесторів, які розглядають цей варіант:

• Потенційне зобов'язання: Придбати акції AGNC за $5.00
• Преміум колекція: 17 центів за акцію
• Ефективна базова вартість: 4.83 долара за акцію ( без урахування комісій )
• Порівняння поточної ціни акцій: $10.19 за акцію
• Знижка на поточну ціну: приблизно 51%
• Ймовірність закінчення терміну дії без вартості: 88% на основі поточних аналітичних даних

Оцінка колл-опціону

Контракт на покупку за ціною страйку $12.00 має поточну ставку 33 центи. Ключові деталі для стратегії покритого колу:

• Поточна ціна акцій AGNC: $10.19 за акцію
• Потенційна ціна продажу: $12.00 за акцію
• Преміум колекція: 33 центи за акцію
• Загальний потенційний дохід: 21.00% ( без урахування дивідендів та перед комісіями )
• Ймовірність закінчення терміну дії без вартості: 75% згідно з поточним аналізом

Метрики волатильності

Розуміння волатильності є ключовим для стратегій торгівлі опціонами:

• Встановіть імплікативну волатильність контракту: 34%
• Виклик контрактної імпліцитної волатильності: 29%
• Фактична волатильність за останні дванадцять місяців: 22% ( на основі останніх 249 торгових днів та поточної ціни )

Інсайти ринку

Значна різниця між ціною виконання опціону і поточною вартістю акцій свідчить про те, що ринкові настрої схиляються до стабільності або зростання для AGNC. Вища імплікативна волатильність опціонів у порівнянні з історичною волатильністю свідчить про очікування ринку на збільшення цінових коливань, потенційно через очікувані економічні зміни або специфічні для сектора фактори, які впливають на іпотечні REIT.

Інвестори, які розглядають ці варіанти, повинні ретельно оцінити історію дивідендів AGNC, оскільки привабливість компанії часто полягає в її доходності дивідендів. Продовжений термін дії цих варіантів дозволяє реалізувати стратегії захоплення дивідендів на тривалий термін, що потенційно може компенсувати ризики знецінення, пов'язані з короткостроковими контрактами.

Дані ланцюга опціонів вказують на те, що ринок оцінює вищу ймовірність захисту від зниження ( через пут-опціони) як непотрібні, одночасно пропонуючи обмежений потенціал зростання за межами $12 страйку колл. Ця цінова структура може відображати консенсус ринку щодо очікуваного діапазону торгівлі AGNC та сталості дивідендів протягом наступних кількох років.