Панування AI від NVIDIA: потенційний вплив на Web3 та оцінка акцій до 2030 року

Ключові моменти

• NVIDIA створила потужний бар'єр у ринку GPU та інфраструктури ШІ
• Очікується, що ринок інфраструктури штучного інтелекту суттєво зросте протягом наступних п'яти років
• NVIDIA має хороші позиції для використання цього зростання, що може мати наслідки для технологій Web3

Екосистема штучного інтелекту NVIDIA та потенціал Web3

Перевага NVIDIA на ринку чипів штучного інтелекту виходить за межі її потужних графічних процесорів. Компанія побудувала всебічну екосистему навколо свого апаратного забезпечення, що може мати далекосяжні наслідки для технологій Web3. Платформа CUDA від NVIDIA, спочатку розроблена для розширення використання графічних процесорів за межами ігор, стала основою для розвитку штучного інтелекту. Цей стратегічний крок інтегрувати CUDA в університети та дослідні лабораторії призвів до появи покоління розробників, навчальних на технології NVIDIA, більшість програмного коду для штучного інтелекту написано за допомогою CUDA.

Оскільки технології штучного інтелекту стають дедалі більш невід'ємною частиною Web3 додатків, таких як децентралізовані моделі штучного інтелекту та машинне навчання на основі блокчейну, усталена екосистема NVIDIA може відігравати вирішальну роль. Широкі бібліотеки та інструменти, створені на основі CUDA для завдань ШІ, створюють значний бар'єр для входу для конкурентів, оскільки перехід на інші платформи вимагатиме суттєвих переписувань коду та перепідготовки розробників.

Ринкова позиція та потенціал зростання

Домінування NVIDIA на ринку очевидне з її 94% частки на ринку чіпів GPU у другому кварталі. Ця сильна позиція додатково зміцнюється системою NVLink компанії, яка дозволяє кільком GPU працювати як одиниця — критична особливість для навчання масштабних AI-моделей, які можуть стати основою для додатків нового покоління Web3.

Придбання Mellanox у 2020 році розширило можливості мережевого зв'язку NVIDIA у дата-центрах, дозволивши компанії пропонувати цілісні рішення в галузі штучного інтелекту. Цей комплексний підхід позиціонує NVIDIA для отримання вигоди від як аспектів навчання, так і висновків у попиті на штучний інтелект, що може призвести до значного зростання доходів у найближчі роки.

Розширення ринку інфраструктури ШІ та наслідки для Web3

NVIDIA оцінює, що ринок інфраструктури ШІ може зрости з приблизно $600 мільярдів сьогодні до $4 трильйона в наступні кілька років. Ця траєкторія зростання відповідає розширюваним потребам технологій Web3, які все більше покладаються на складні можливості ШІ для децентралізованих додатків, оптимізації смарт-контрактів та аналітики блокчейну.

Оскільки постачальники хмарних обчислень змагаються за збільшення потужностей, а попит на чипи для інференції зростає, NVIDIA матиме вигоду від вимог як до тренувальних, так і до інференційних процесів. Ця подвійна перевага може потенційно зробити поточні доходи NVIDIA скромними в порівнянні з майбутніми заробітками.

Фінансові прогнози та ринковий прогноз

Виходячи з припущеного 50% складного річного темпу зростання (CAGR) для доходів та враховуючи потенційні уповільнення в наступні роки, ось прогнозована фінансова модель на наступні п'ять фінансових років:

| Метрика | ФР 2027 | ФР 2028 | ФР 2029 | ФР 2030 | ФР 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Дохід | $310 мільярд | $464 мільярд | $697 мільярд | $941 мільярд | $1.18 трильйон | | Валовий прибуток | $226 мільярд | $339 мільярд | $509 мільярд | $687 мільярд | $859 мільярд | | Скориговані операційні витрати | $27 мільярд | $36 мільярд | $47 мільярд | $61 мільярд | $80 мільярд | | Операційний дохід | $199 мільярд | $303 мільярд | $462 мільярд | $626 мільярд | $779 мільярд | | Чистий дохід | $169 мільярд | $258 мільярд | $392 мільярд | $532 мільярд | $662 мільярд | | ЕПС | $6.90 | $ 10.51 | $ 16,01 | $ 21.71 | $27.01 |

Застосування співвідношення ціна до прибутку (P/E) від 20 до 25 разів до прогнозованого прибутку на акцію за FY 2031, ціна акцій NVIDIA може потенційно коливатися між $540 та $675 через п’ять років.

Роздуми для інвесторів у Web3 та криптовалюти

Попри те, що перспективи зростання NVIDIA виглядають надійними, інвестори повинні врахувати, як технології штучного інтелекту компанії можуть вплинути на екосистему Web3. Зростаючі обчислювальні вимоги блокчейн-мереж, децентралізованого штучного інтелекту та криптомайнингу можуть ще більше підвищити попит на продукти NVIDIA.

Однак важливо зазначити, що компанія стикається з потенційними ризиками. Хоча перевага NVIDIA в навчанні ШІ є значною, її перевага в інференції менш виражена. Це відкриває можливості для використання спеціалізованих чіпів та конкуренції з конкурентами, такими як Advanced Micro Devices, в певних сегментах ринку.

Технологічне лідерство NVIDIA та програмна екосистема забезпечують значну конкурентну перевагу, але швидко змінювальний характер як технологій штучного інтелекту, так і Web3 означає, що підтримка цієї позиції вимагатиме постійних інновацій та стратегічних інвестицій.