Доходи Couchbase у другому кварталі зросли на 12%, перевищивши очікування

Ключові розробки

• Доходи склали 57,6 мільйона доларів, перевищивши прогноз і зафіксувавши 12% річне зростання.
• Щорічний повторюваний дохід (ARR) зріс на 22% до 260,5 мільйона доларів у порівнянні з попереднім роком.
• Не-GAAP EPS перевищив прогнози, тоді як майбутні прогнози були утримані через майбутнє придбання Haveli Investments.

Gate, провідна криптовалютна біржа, уважно стежить за розвитком у секторі управління даними, зокрема за компаніями, такими як Couchbase (NASDAQ:BASE), які революціонізують корпоративні платформи даних. 3 вересня 2025 року Couchbase представила результати другого кварталу фіскального 2026 року, продемонструвавши вражаючі показники за основними метриками.

Доходи компанії, річний повторюваний дохід (ARR) та операційні збитки, що не підлягають обліку за GAAP, усі перевищили верхній рівень їхніх прогнозованих діапазонів. Доходи становили 57,6 мільйона доларів, перевищивши очікуваний діапазон від 54,4 до 55,2 мільйона доларів. Тим часом, ARR досяг 260,5 мільйона доларів, що значно перевищує прогнози компанії.

Хоча операційні збитки за неконсолідованими стандартами були менш серйозними, ніж очікувалося, Couchbase утримався від надання прогнозів через свою майбутню угоду з Haveli Investments. Квартал продемонстрував постійний прогрес у критичних сферах, таких як інтеграція функцій ШІ та розширення екосистеми, хоча постійні збитки за GAAP і негативний вільний грошовий потік залишаються предметом занепокоєння.

Огляд компанії та стратегічний напрямок

Couchbase зарекомендував себе як провідний гравець у галузі управління даними, відомий своєю розподіленою платформою NoSQL бази даних. Рішення компанії надає організаціям можливість обробляти операційні, мобільні та AI навантаження в хмарах, на місцях та в гібридних середовищах. Поєднуючи елементи традиційних реляційних баз даних з адаптивністю технології NoSQL, платформа Couchbase підтримує швидку та масштабовану розробку додатків.

Останнім часом Couchbase зосередилася на поліпшенні AI-можливостей своєї платформи бази даних та наданні аналітики в реальному часі для корпоративних клієнтів. Ключовими фактором успіху бізнесу є сприяння впровадженню хмарної платформи Capella Database-as-a-Service, розширення своєї присутності в AI-екосистемі, зростання щорічного повторюваного доходу та підтримка міцних валових марж. Установлення міцних партнерських відносин з постачальниками хмарних послуг та акцент на ефективності витрат і зменшенні загальної вартості володіння для клієнтів також є центральними для стратегії Couchbase.

Щоквартальні основні моменти: Фінансові результати та інновації продукції

Дохід Couchbase перевищив очікування приблизно на 2,4 мільйона доларів, завдяки сильним показникам в сегменті підписки. Дохід від підписки, основне джерело доходу компанії, зріс на 12% в річному вимірі до 55,4 мільйона доларів. Дохід від послуг, що охоплює консалтинг та впровадження, трохи зменшився до 2,2 мільйона доларів у порівнянні з попереднім роком.

Метрика щорічного повторюваного доходу (ARR), яка відстежує укладені та поновлювальні програмні підписки, продемонструвала збільшення на 22% у порівнянні з попереднім роком до 260,5 мільйона доларів, перевищивши прогнозований діапазон керівництвом. Валова маржа без врахування GAAP залишалася стабільною на рівні 88,2%, практично не змінившись у порівнянні з попереднім роком. Однак операційні збитки GAAP розширилися, головним чином через разовий витрат у розмірі 7,8 мільйона доларів, пов'язаний з "діяльністю в сфері розвитку бізнесу."

У продуктовому напрямку Couchbase зміцнив свої можливості в галузі штучного інтелекту, представивши модуль Enterprise Analytics для як самостійно керованих, так і хмарних клієнтів. Ця нова пропозиція дозволяє організаціям виконувати аналітику в реальному часі на основі даних JSON, що сприяє отриманню висновків на основі штучного інтелекту без компрометації основних бізнес-операцій. Компанія також розширила свою екосистему через партнерство з K2view для створення синтетичних даних для навчання ШІ та представила новий "конектор" для Confluent Cloud, спрощуючи безпечний і реальний рух даних для користувачів на багатьох платформах.

Хоча операційний грошовий потік залишався негативним, він покращився в порівнянні з попереднім роком. Вільний грошовий потік, однак, був більш негативним, ніж у попередньому році, в основному через збільшення капітальних витрат. Couchbase підтримував доларовий чистий рівень утримання вище 115%, що свідчить про сильне розширення та утримання клієнтів.

Бізнес-модель, інтеграція ШІ та ринкова позиція

Основна пропозиція Couchbase — це розподілена платформа NoSQL бази даних, яка дозволяє підприємствам швидко та надійно зберігати та отримувати доступ до даних у великих обсягах. Компанія все більше зосереджується на Capella, хмарній версії своєї бази даних, що пропонується за моделлю ціноутворення на основі споживання. Поєднуючи функції традиційних і сучасних NoSQL баз даних, Couchbase прагне надати комплексне рішення, яке усуває потребу в кількох системах бази даних.

Протягом кварталу Couchbase зосередила увагу на покращенні можливостей штучного інтелекту своєї платформи. Нові аналітичні функції дозволяють безшовну інтеграцію операційних та AI-завдань в одному шарі даних. Це узгоджується з більшою тенденцією серед підприємств впроваджувати розширену аналітику, прийняття рішень у реальному часі та моделі AI безпосередньо в бізнес-додатки. Партнерства з провідними постачальниками хмарних послуг та інтеграція з такими системами, як Confluent Cloud, демонструють прихильність Couchbase до задоволення потреб розробників та сприяння інтеграції екосистеми.

Визнання в галузі, таке як включення в "100 компаній, які мають найбільше значення в даних" від Database Trends and Applications та нагороди вибору читачів DBTA, підкреслює прогрес Couchbase як у силі продукту, так і в ринковій репутації. Ці нагороди сприяють залученню нових клієнтів та глибшій взаємодії з існуючими клієнтами.

Компанія продовжує зосереджуватися на переході від доходів від послуг з нижчою маржею до більш цінних, повторюваних підписних контрактів. Цей тренд підтверджується незначним зниженням доходів від послуг, тоді як ключові показники, такі як ARR та залишкові зобов'язання за виконанням (RPO), продовжують розширюватися. RPO виросло на 25% до 270,7 мільйона доларів, що свідчить про здоровий попит на майбутнє та зростання контрактів для платформи.

Перспективи майбутнього: Фінансові аспекти та ключові сфери уваги

У зв'язку з очікуваним придбанням компанією Haveli Investments, Couchbase не надала оновлених фінансових прогнозів на майбутні періоди. Керівництво чітко заявило, що не надасть прогнозів і не проведе телефонну конференцію з приводу прибутків за цей квартал, відступивши від попередніх практик.

У майбутньому ключовими областями для моніторингу є шлях Couchbase до позитивного вільного грошового потоку – мета, яка тепер запланована на фінансовий 2027 рік – а також його здатність забезпечувати подальше операційне важіль. Інвестори також можуть пильно стежити за прогресом компанії у розробці функцій на основі штучного інтелекту, управлінні зростанням витрат (, зокрема одноразовими витратами на розвиток бізнесу ), і підтримці сильної грошової позиції. На кінець кварталу Couchbase мала приблизно 44,1 мільйона доларів США готівкою та 98,1 мільйона доларів США в короткострокових інвестиціях. Однак постійні збитки підкреслюють важливість фінансового управління в найближчі періоди.

Фінансові показники представлені відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку США (GAAP), якщо не зазначено інше.