Аналіз стратегій опціонів Біткойн на 31 жовтня

Трейдери Криптовалюти, які цікавляться Біткойном (BTC), мають нові варіанти, доступні для закінчення 31 жовтня. Наш аналіз виявив один контракт на продаж і один контракт на купівлю, які викликають особливий інтерес.

Пут-контракт за страйк-ціною $30,000 має поточну ставку 1,650 USDT. Якщо трейдер вирішить продати цей пут-контракт, він зобов'язується купити BTC за $30,000, але також отримає премію, ефективно знижуючи собівартість до $28,350 ( до комісій за торгівлю ). Для трейдера, який вже розглядає можливість купівлі BTC, це може бути привабливою альтернативою сплаті поточної ринкової ціни.

Оскільки страйк на $30,000 представляє приблизно 2% знижки від поточної ціни BTC, існує можливість, що контракт на продаж може закінчитися безвартісно. Поточні дані вказують на 58% ймовірність такого результату. Якщо контракт закінчиться безвартісно, премія становитиме 5.50% прибутку на початкові інвестиції або 40.15% річного прибутку.

На стороні кола контракт за страйковою ціною $31,000 має поточну ставку 1,850 USDT. Якщо трейдер купить BTC за поточною ціною, а потім продасть цей контракт на колло за принципом "покритого колла", він погоджується продати BTC за $31,000. Враховуючи, що продавець колла також отримає премію, це призведе до загального доходу 7.53%, якщо BTC досягне ціни на момент закінчення ( виключаючи торгові збори ).

Важливо зазначити, що значний потенціал зростання може бути обмежений, якщо ціни на BTC різко зростуть, саме тому аналіз нещодавньої історії цін на BTC та ринкових фундаментальних показників є критично важливим.

Ціна страйку в $31,000 представляє приблизно 1% премії до поточної ціни BTC. Також існує можливість, що контракт на покритий колл може стати недійсним, дозволяючи трейдеру зберегти як свій BTC, так і отриману премію. Поточні дані вказують на 49% ймовірність цього сценарію.

Імплікована волатильність у прикладі з пут-контрактом становить 45%, тоді як імплікована волатильність у прикладі з колл-контрактом становить 47%.

Для довідки, фактична волатильність за останні дванадцять місяців для BTC ( на основі цін закриття останніх 250 торгових днів ) розраховується на рівні 43%.

Ці стратегії опціонів пропонують трейдерам криптовалюти способи потенційно збільшити прибутковість або управляти ризиками у своїх BTC позиціях. Однак важливо розуміти складності та ризики, пов'язані з торгівлею опціонами на високоволатильному ринку криптовалют, перш ніж реалізовувати будь-яку стратегію.