Copa Активи (CPA) Падає сильніше за ринок: чи повинні інвестори хвилюватися?

Copa Holdings закрилася на рівні $117.36 у останній сесії, падіння на 1.75% - це більш різке зниження, ніж 0.5% падіння на більш широкому ринку. У той час як S&P 500 та Nasdaq, що містить багато технологічних компаній, обидва впали на 0.5%, виступ Copa виглядає особливо тривожним, якщо врахувати, що акції зросли на 1.9% за минулий місяць, перевершивши своїх колег по сектору Транспорту, які втратили 2.03%.

Я уважно слідкую за Copa, і цей раптовий Падіння викликає певні тривоги. Панамська авіакомпанія-утримувач підлягає посиленому контролю, оскільки інвестори з нетерпінням чекають на її наступний звіт про прибутки. Аналітики очікують EPS у розмірі 4,04 долара, що представляє собою збільшення на 15,43% в річному вимірі, з прогнозованим доходом у 916,67 мільйонів доларів - на 7,25% більше, ніж минулого року.

Протягом всього року консенсусні оцінки вказують на прибуток у розмірі 16,53 долара на акцію при доходах 3,61 мільярда доларів. Ці цифри відображають очікуваний ріст на 13,53% і 4,73% відповідно. Не погано, але й не вражаюче.

Мене турбує стагнація в оцінках аналітиків протягом минулого місяця. Відсутність змін означає відсутність нових позитивних каталізаторів на горизонті. Цей статичний прогноз, у поєднанні з поточним рейтингом Zacks компанії Copa #3 (Hold), не викликає великої впевненості щодо швидкого зростання.

Картина оцінки є змішаною. Copa торгується за 7.23 Forward P/E, що значно нижче середньої по галузі 10.34. Ця знижка може виглядати привабливо, але PEG-коефіцієнт компанії становить 1.04, що перевищує середнє значення по галузі Транспорт-Авіяція, яке дорівнює 0.8. Іншими словами, ви платите більше за зростання Copa, ніж за його конкурентів.

Хоча ширша авіаіндустрія займає відносно високі позиції ( в топ-31% усіх галузей ), продуктивність Copa, здається, все більше віддалена від цієї сили. Недавні цінові коливання компанії свідчать про те, що інвестори можуть ставати скептично налаштованими щодо її здатності скористатися позитивними тенденціями в галузі.

На відміну від технічних улюбленців, таких як Nvidia, які зазнали стратосферного зростання під час буму штучного інтелекту, традиційні транспортні компанії, такі як Copa, стикаються з труднощами через витрати на паливо, проблеми з робочою силою та зміну моделей подорожей. Недостатня прибутковість акцій порівняно з як їх сектором, так і ширшим ринком, має серйозно насторожити потенційних інвесторів перед тим, як вступити в цю гру.