Чому акції Diamondback Energy знизилися в середу

Зниження цільової ціни одного аналітика було достатньо, щоб акції Diamondback Energy впали більш ніж на 5% в середу, тоді як широкий ринок насправді зріс. Я вже бачив цей фільм раніше - Уолл-стріт надмірно реагує на незначні коригування, ігноруючи фундаментальні показники.

Тім Резван з KeyBanc знизив свою цільову ціну з $180 до $176 за акцію - всього лише $4 зниження, яке не повинно викликати таку драматичну розпродаж. Цікаво, що він зберіг свій оптимістичний рейтинг "надмірно" , вказуючи на те, що реакція ринку була перебільшеною.

Здається, що коригування пов'язане з переглядом компанією Diamondback своїх оцінок цін на природний газ та впливом придбання її дочірньою компанією Viper Energy компанії Sitio Royalties за 4,1 мільярда доларів. Це придбання, яке закрилося в серпні, насправді спонукало Viper підвищити свій дивіденд на 10% - навряд чи це є ведмежим сигналом.

Мені дивно, що інвестори впали в паніку, коли нещодавні результати Diamondback були вражаючими. У їхньому звіті за Q2 показано, що дохід зріс майже на 50% в річному обчисленні до 3,68 мільярда доларів. Хоча скориговані прибутки трохи знизилися, вони все ще показали здорові $785 мільйонів прибутку.

Сектор нафти та газу стикається з постійною волатильністю, але реакція в середу здається відірваною від реальності. Можливо, трейдери шукали привід для фіксації прибутку після сильного зростання акцій.

Особливо показовим є те, що це незначне коригування аналітиків спровокувало таку значну цінову зміну. Це свідчить про те, як енергетичні акції, що залежать від настроїв, залишаються, часто відокремленими від основних показників бізнесу.

Коли компанія демонструє 50% зростання доходів, але знижується на 2% через зниження цільової ціни, щось не складається. Розумні інвестори можуть розглядати цю реакцію як потенційну можливість для покупки, а не як причину приєднатися до цього продажного божевілля.