Американські акції під тиском після раннього зростання до рекордних рівнів

Спочатку акції зросли в п'ятницю вранці, але швидко змінили курс, що я можу описати лише як класичну пастку для биків. Після того, як на початку сесії інвестори піддражнили свіжими рекордними максимумами, основні індекси різко впали в негативну зону, змусивши багатьох трейдерів (myself included) задуматися, що сталося з раннім оптимізмом.

Наразі індекс Даун знизився на 362.91 пунктів ( на 45,258.38, індекс Насдак втратив 147.36 пунктів ) на 21,560.33, а індекс S&P 500 впав на 51.59 пунктів ( на 6,450.49. Отже, прощавайте, ранкові прибутки.

Різкий розворот ринку стався після того, як Міністерство праці оприлюднило шокуючу новину - зростання робочих місць у серпні було жалюгідно слабким. Лише 22 000 робочих місць було додано минулого місяця, що значно нижче за 75 000, які очікували економісти. Ще гірше, що попередньо звітуваний приріст за червень було переглянуто до фактичного зниження. Рівень безробіття зріс до 4,3% з 4,2%.

Спочатку я думав, що цей жахливий звіт про ринок праці піднесе акції - менталітет "погані новини - це добрі новини", який останнім часом домінує на ринках. Слабкі дані про зайнятість повинні підштовхнути ФРС до зниження ставок, вірно? Але первісна ейфорія швидко зникла, коли реальність виявилася. Слабший ринок праці не є чимось, щоб святкувати - це сигналізує про потенційні проблеми для ширшої економіки.

"Слабші дані по ринку праці збільшують шанси на зниження ставок Федрезерву, але створюють волатильність", зазначив Ларрі Тентареллі з Blue Chip Daily Trend Report. Не дивно - я спостерігаю, як мій портфель шалено коливається, оскільки трейдери намагаються вирішити, чи радіти зниженню ставок, чи панікувати через економічну слабкість.

Фінансові акції зазнають сильного удару: акції брокерів/дилерів впали на 2,6%, а банки - на 2,2%. Акції енергетичного сектору також страждають, оскільки ціни на сиру нафту продовжують своє падіння. Програмне забезпечення та комунальні послуги також не показують значних успіхів.

Сьогодні лише золото, нерухомість та акції біотехнологій демонструють силу - класичні захисні стратегії, коли виникають економічні побоювання.

Азійські ринки в основному зросли за ніч, індекс Nikkei в Японії зріс на 1,0%, а китайський індекс Shanghai Composite підскочив на 1,2%. Європейські ринки, однак, слідували за нашою тенденцією до зниження.

Доходність казначейських облігацій різко впала у відповідь на слабкі дані про робочі місця, при цьому базова десятирічна дохідність знизилася на 10,2 базисних пункти до 4,074%. Принаймні, інвестори в облігації, здається, впевнені, що ФРС тепер потрібно різко знизити ставки.