Титани доставлення їжі Web3: CART проти DASH - Комплексний аналіз

У цьому аналізі ми оцінюємо дві відомі акції доставки їжі, Instacart (NASDAQ:CART), також відому як Maplebear Inc., і DoorDash (NASDAQ:DASH), щоб визначити їх потенційні доходи в еволюціонуючому ландшафті Web3. Використовуючи передові фінансові показники та порівняння, орієнтовані на блокчейн, ми прагнемо надати інвесторам прогностичну перспективу щодо позицій цих компаній на традиційних та децентралізованих ринках.

Instacart (NASDAQ:CART): Прихований діамант в епоху Web3?

Торговля за коефіцієнтом ціни до продажу (P/S) 2,4, Instacart відповідає трирічному середньому по індустрії споживчих послуг. Незважаючи на зниження ціни акцій після IPO, ретельний аналіз фундаментальних показників Instacart виявляє потенційні можливості для інвесторів-цінників, особливо якщо розглядати це через призму Web3.

Фінансова продуктивність та потенціал Web3

Instacart продемонструвавRemarkable resilience після пандемії:

• Зростання доходів: 39% у 2022 році, після 24% у 2021 році
• Поліпшення маржі чистого доходу: з -248% у 2019 році до здорових 25,7% за останні 12 місяців
• Боргова позиція: Лише $43 мільйон в загальному боргу

Ці метрики ставлять Instacart у вигідне становище для потенційних інтеграцій Web3, таких як управління ланцюгом постачання на основі блокчейну або варіанти оплати криптовалютою, що може ще більше оптимізувати операції та знизити витрати.

Оцінка ринку та порівняння блокчейну

Поточна оцінка Instacart представляє собою цікаву справу в порівнянні як з традиційними метриками, так і з новими індикаторами криптовалютного ринку:

| Метрика | Instacart | Середня по галузі | Середня по топ-10 криптопроектів | |--------|-----------|-------------------|--------------------------------| | P/S Ratio | 2.4 | 2.1 | N/A (Не можна безпосередньо порівнювати) | | Співвідношення капіталізації ринку до TVL | Н/Д | Н/Д | 1.5 |

Хоча пряме порівняння з децентралізованими проектами є складним, консервативна оцінка Instacart свідчить про потенціал для зростання, особливо якщо вона скористається технологіями Web3 для покращення своїх ринкових позицій.

Консенсус аналітиків та цільова ціна

Instacart підтримує помірний рейтинг покупки на основі:

• 9 рейтингів купівлі
• 6 утримувальних рейтингів
• 0 Продажу рейтингів

Середня цільова ціна в $35.58 вказує на потенціал зростання на 45.6%, що свідчить про оптимізм аналітиків щодо майбутніх показників Instacart та можливих інтеграцій Web3.

DoorDash (NASDAQ:DASH): Переоцінений на традиційних ринках, недосліджений у Web3?

З коефіцієнтом P/S 3,9, DoorDash торгується з премією порівняно як зі своїми галузевими конкурентами, так і з Instacart. Ця оцінка, в поєднанні з браком прибутковості та значними продажами акцій з боку інсайдерів, ставить під сумнів її нинішню ринкову позицію та потенціал зростання в майбутньому, особливо в контексті розвитку Web3.

Фінансові метрики та розгляди Web3

Фінансова діяльність DoorDash демонструє змішану картину:

• Зростання доходу: 35% у 2022 році, після 69% у 2021 році
• Чистий дохід margin: Залишається негативним на рівні -16.5% протягом останніх 12 місяців
• Операційні витрати: Зросли з $2 мільярдів у 2020 році до $4.6 мільярдів за останні 12 місяців

Ці цифри свідчать про те, що хоча DoorDash досягає успіху в зростанні, прибутковість залишається недосяжною. Високі експлуатаційні витрати компанії можуть потенційно виграти від оптимізацій на основі блокчейн-технологій, таких як логістика на основі смарт-контрактів або децентралізовані мережі доставки.

Ринкова позиція та інтеграція технології блокчейн

Оцінка ринку DoorDash в порівнянні з традиційними та криптометричними показниками:

| Метрика | DoorDash | Галузевий середній | Середній показник 10 найкращих DeFi протоколів | |--------|----------|-------------------|---------------------------------| | P/S Ratio | 3.9 | 2.1 | Н/Д (Не можна безпосередньо порівнювати) | | Ціна до прибутку (P/E) | Негативний | Варіюється | Н/Д |

Хоча оцінка DoorDash виглядає високою на традиційних ринках, її потенціал для інтеграції Web3 залишається здебільшого незайманим. Домінуюча частка компанії на ринку доставки зручностей (60%) може забезпечити міцну основу для реалізації рішень на основі блокчейн у останній милі логістики або програмах лояльності клієнтів.

Інсайдерська торгівля та ринкові настрої

Недавня активність інсайдерської торгівлі викликає занепокоєння:

• $5 мільйонів акцій продано через "Інформативні" продажі за останні три місяці
• Безліч авто-продажів за попередньо встановленими цінами

Ця схема продажу може свідчити про те, що інсайдери вважають акції повністю оціненими, що потенційно обмежує короткострокове зростання на традиційних ринках. Однак це не обов'язково відображає довгостроковий потенціал компанії, особливо якщо DoorDash переключиться на технології Web3.

Консенсус аналітиків та цільова ціна

DoorDash має помірно позитивний консенсусний рейтинг на основі:

• 11 оцінок на купівлю
• 11 Рейтинги утримання
• 0 Продаж рейтингів

Середня цільова ціна в $99.19 вказує на потенціал зростання на 30.3%, що відображає обережний оптимізм щодо майбутньої діяльності DoorDash та можливих технологічних досягнень.

Порівняльний аналіз: CART проти DASH у контексті Web3

При оцінці Instacart та DoorDash через призму Web3 виникає кілька ключових факторів:

1. Ефективність оцінки: нижчий коефіцієнт P/S Instacart свідчить про більш ефективну оцінку, що потенційно забезпечує більший зростання, якщо ініціативи Web3 будуть успішно реалізовані.

2. Прибутковість та інтеграція блокчейну: Прибутковість Instacart може дозволити більш агресивні інвестиції в технології блокчейну, тоді як DoorDash може бути змушений зосередитися на скороченні витрат за рахунок децентралізованих рішень.

3. Адаптація до ринку: Обидві компанії продемонстрували стійкість після пандемії, але покращена прибутковість Instacart може забезпечити міцнішу основу для прийняття Web3.

4. Довіра інсайдерів: Контраст у патернах інсайдерської торгівлі між двома компаніями може вказувати на різні внутрішні перспективи щодо потенціалу майбутнього зростання, включаючи можливості Web3.

5. Настрій аналітиків: Обидві компанії мають оцінку Помірний Купівля, що свідчить про те, що ринок бачить потенціал у їхніх поточних моделях та можливих технологічних досягненнях.

У підсумку, хоча і Instacart, і DoorDash представляють цікаві інвестиційні випадки в еволюціонуючому ландшафті доставки їжі та технологій Web3, поєднання прибутковості, консервативної оцінки та потенціалу зростання Instacart може забезпечити йому більш вигідну позицію для майбутніх інтеграцій з блокчейном та розширення на ринку.