JPMorgan Chase припинив прийом заявок на HELOC через невизначеність, пов'язану з коронавірусом

JPMorgan Chase, найбільший банк Америки, зупинив всі нові заявки на кредитні лінії під заставу житла (HELOC) на тлі зростаючої економічної невизначеності, викликаної пандемією коронавірусу. Дата закінчення цього призупинення не була оголошена.

Це вже другий великий крок для зменшення ризикової експозиції в операціях з іпотеками. Лише кілька днів тому вони різко посилили стандарти кредитування для нових іпотек, тепер вимагаючи щонайменше 700 балів FICO та 20% початкового внеску - набагато суворіше, ніж звичайні мінімальні 620 балів та 5% початкового внеску для звичайних іпотек.

Я не здивований такою захисною позицією. HELOC представляють другі застави на будинках, що робить їх вроджено ризикованішими, ніж первинні іпотеки. Якщо позичальник не виконує зобов'язання і відбувається примусова реалізація, первинна іпотека погашається першою, а кредитори HELOC отримують лише залишкову вартість - якщо така існує. З масовим збільшенням заявок на рефінансування, навіщо їм перейматися цими ризикованими продуктами?

Таймінг здається мені зловісним. Банки зазвичай посилюють стандарти кредитування, коли очікують проблем у майбутньому. Під час рецесій спостерігається різке зростання дефолтів споживачів, оскільки зростає безробіття, і оплата рахунків стає складною. Найзначніші збільшення зазвичай відбуваються у категоріях кредитів з високим ризиком - саме туди потрапляють HELOC та іпотечні кредити менш кредитоспроможних позичальників.

Поточні клієнти HELOC не повинні переживати - вони все ще можуть знімати кошти зі своїх існуючих кредитних ліній, як і раніше. Це лише нові заявники, яким не пощастило.

Хоча акції JPMorgan сьогодні трохи зросли, ці захисні кроки свідчать про те, що їхні внутрішні економічні прогнози можуть бути більш песимістичними, ніж їхні публічні заяви вказують. Як канарка в вугільній шахті американського банківського сектора, їхні дії говорять багато про потенційні проблеми в майбутньому на ринку житла.