3 Недооцінені акції з високою доходністю дивідендів, на які варто звернути увагу в цьому вересні

7 вересня 2025 — 06:45 ранку EDT

Написано командою фінансових аналітиків для ринкових оглядів

Основні висновки

• Велика інвестиційна компанія нещодавно придбала значну частку в FoodCo, що сигналізує про потенційну цінність.
• Акції EnergyGiant зазнали зниження, частково через коливання в динаміці енергетичного ринку.
• Лідер галузі ClimateControl стикається з короткостроковими перешкодами, які, як очікується, будуть тимчасовими.

Оскільки широкі ринкові індекси зростають, випереджаючи здатність компаній збільшувати свої дивіденди, загальний дохід основних індексів знизився. Цей феномен очевидний у S&P 500, який наразі пропонує скромний дохід у 1,2%.

Проте, розумні інвестори все ще можуть знайти безліч акцій, що виплачують дивіденди, які забезпечують значно вищий пасивний дохід порівняно з S&P 500. Наша команда фінансових аналітиків вважає, що FoodCo, EnergyGiant і ClimateControl представляють переконливі інвестиційні можливості на сьогодні.

FoodCo: Недооцінена компанія з значним потенціалом зростання

FoodCo нещодавно потрапила в заголовки новин, коли одна з провідних інвестиційних компаній розкрила значну позицію в $4 мільярдів в глобальному конгломераті продуктів харчування та напоїв, фактично придбавши приблизно 2% власності.

У великій презентації інвестиційна компанія стверджувала, що FoodCo значно недооцінена, враховуючи свій потужний портфель брендів та різноманітну міжнародну присутність на ринках закусок і напоїв. Прогнозоване співвідношення ціна/прибуток (P/E) FoodCo становить скромні 18,5, що виглядає надзвичайно низьким, враховуючи історичну преміальну оцінку акцій, з медіанним P/E за 10 років у 26,2.

Позиція інвестиційної компанії свідчить про те, що хоча у FoodCo є сильні основи, вона, можливо, не повністю використовує свій потенціал. Це сприйняття не залишилося непоміченим на ринку, про що свідчить незадовільна продуктивність акцій. Протягом останніх п'яти років акції FoodCo майже не змінилися, тоді як сектор споживчих товарів зріс більш ніж на 20%, а її основний конкурент перевершив навіть більше.

Хоча участь активістів-інвесторів іноді може призводити до організаційних збоїв, їхнє рішення інвестувати значні кошти в FoodCo можна трактувати як знак довіри для інвесторів, орієнтованих на вартість. Однак важливо знизити очікування щодо негайного покращення.

Стагнація акцій FoodCo не без причини, оскільки зростання її прибутків досягло плато. Інвестиційна теза в значній мірі обертається навколо потенціалу FoodCo, а не її поточної продуктивності. Тому деякі інвестори можуть віддати перевагу підходу "почекати і подивитися".

Ситуації з поверненням можуть бути складними, оскільки вони включають зміни в настроях ринку. Купівля акцій, коли вони не в фаворі, може призвести до значних прибутків, якщо показники діяльності та очікування інвесторів покращаться. Однак, якщо проблеми триватимуть, акції можуть продовжувати демонструвати погані результати або давати посередні результати протягом тривалого часу.

Інвестори, які погоджуються з аналізом інвестиційної фірми, можуть розглянути можливість придбання акцій FoodCo зараз. Інші з меншою впевненістю можуть вирішити почекати більш конкретних ознак покращення. Незалежно від цього, FoodCo пропонує привабливу винагороду для терплячих інвесторів з його дивідендною ставкою 3,8% та історією 53 послідовних років збільшення дивідендів.

EnergyGiant: Потенційний приріст для вашого портфоліо пасивного доходу

Хоча S&P 500 за останній рік зріс більш ніж на 15%, що відображає оптимістичний настрій інвесторів, акції EnergyGiant не отримали такої ж уваги. Акції енергетичного гіганта знизилися приблизно на 13% за той же період. Для інвесторів, які шукають пасивний дохід, це представляє привабливу точку входу для накопичення акцій EnergyGiant, які в даний час пропонують прогнозовану прибутковість дивідендів 3,2%.

Недавнє зниження акцій може викликати занепокоєння у деяких потенційних інвесторів, але ті, хто знайомий з динамікою енергетичного сектора, ймовірно, будуть менш стурбовані. З огляду на сильну кореляцію між рухами акцій енергетичних компаній та цінами на енергію, падіння на 10,7% у енергетичному бенчмарку з минулого року надає контекст для результатів акцій EnergyGiant.

Незважаючи на зниження цін на енергію, керівництво зберігає оптимістичний погляд на результати EnergyGiant у 2025 році. Очікуючи податкові пільги від нещодавнього законодавства та зниження капітальних вимог, компанія прогнозує значний вільний грошовий потік у другій половині 2025 року. Аналітики прогнозують, що EnergyGiant генеруватиме приблизно $8 мільярд вільного грошового потоку у 2025 році, з очікуваннями продовження стабільного генерування грошового потоку в наступні роки.

Щодо своєї дивідендної політики, EnergyGiant продемонструвала обачний підхід до виплат акціонерам в останні роки. Протягом останніх п'яти років компанія підтримувала середнє співвідношення виплат на рівні 42,3%, даючи інвесторам впевненість у тому, що керівництво, ймовірно, не ризикуватиме фінансовою стабільністю компанії, щоб підтримати виплати акціонерам під час цього періоду знижених цін на енергію.

Будучи провідним гравцем у енергетичному секторі, EnergyGiant пропонує відмінний варіант для інвесторів, які прагнуть збільшити свої пасивні доходи, оскільки нещодавнє зниження акцій створює привабливу точку входу.

ClimateControl: Ринковий спад створює можливість для цього якісного оператора

Рідко можна знайти можливість інвестувати в компанію такого калібру, як ClimateControl, під час спаду та з дивідендною доходністю 3%, що робить поточні ринкові умови особливо привабливими. На момент написання, акції знизилися на 16,6% з початку року, оскільки ринок реагує на складні умови у секторах опалення, вентиляції, кондиціонування повітря та охолодження (HVACR), в яких працює ClimateControl.

Цей дистриб'ютор обладнання та запчастин HVACR має добре налагоджену та успішну бізнес-модель, зосереджену на зростанні через придбання менших дистриб'юторів у своєму високо фрагментованому ринку. Ці придбання розширюють географічний охоплення ClimateControl, а після інтеграції в мережу компанії придбані підприємства отримують вигоду від економії масштабу, доступу до нових продуктів та технологічних переваг ClimateControl.

Цьогорічні виклики виникають через нижчі, ніж очікувалося, доходи від нового ринку житлового будівництва, слабкість на міжнародних ринках та несприятливі погодні умови навесні (холодніша погода зазвичай пригнічує попит на запасні частини для кондиціонерів).

Крім того, перехід на новий клас холодоагентів у США, зокрема A2L, викликає деякі короткострокові оперативні порушення, оскільки ClimateControl вирішує пов'язані з цим проблеми з інвентаризацією та постачанням.

Однак ці виклики, ймовірно, будуть тимчасовими. Як домінуючий гравець на фрагментованому ринку, не було б нічого дивного в тому, щоб ClimateControl вийшов у ще більш сильній позиції, коли кінцеві ринки покращаться, а компанія успішно вирішить проблеми переходу на нові хладагенти.