Чи є Fidelity Select Health Care (FSPHX) сильним вибором взаємного фонду на даний момент?

Шукаєте надійний фонд у секторі охорони здоров'я? Fidelity Select Health Care (FSPHX), можливо, заслуговує на вашу увагу. З рейтингом Zacks Mutual Fund Rank 1 (Сильна покупка), він безумовно привернув мою увагу - хоча я завжди скептично ставлюсь до таких впевнених рейтингів.

FSPHX працює в секторі охорони здоров'я, одному з економічних двигунів Америки. Фонд охоплює широкий спектр в індустрії - від прибуткових лікарень до фармацевтичних гігантів та виробників медичних виробів. Від моменту свого дебюту в липні 1981 року FSPHX накопичив понад 7,05 мільярда доларів активів під управлінням Едварда Юна ( він керує з жовтня 2008).

За показниками продуктивності цифри не є особливо захопливими. П'ятирічна річна доходність становить 7,22%, що ставить її лише в середню третину серед однолітків. Трирічна доходність у 5,2% розповідає подібну посередню історію. Я не можу не задуматися, чи дійсно виправдана рейтинг "Сильно купити" з такою середньою продуктивністю.

Одна позитивна характеристика: FSPHX демонструє нижчу волатильність, ніж середнє значення його категорії. За три роки його стандартне відхилення становить 15.05% проти 17.18% для категорії. Порівняння за п'ять років показує подібну тенденцію (16.73% проти 17.75%). Тож, принаймні, він не викликатиме у вас стільки серцебиттів, як деякі альтернативи.

Метрики ризику виявляють певні занепокоєння. З бета 0,73, він менш волатильний, ніж ринок, але негативний альфа -3,76 свідчить про те, що менеджери борються з досягненням бенчмаркових доходів. Це не зовсім надихає довіру до команди управління.

Де FSPHX дійсно вирізняється, так це у витратах. Як фонд без комісій з витратами 0,63% ( у порівнянні з середнім показником по категорії 1,11% ), він значно дешевший за своїх конкурентів. Відсутність вимог до мінімальної початкової інвестиції робить його доступним для всіх інвесторів.

Головний висновок? FSPHX демонструє змішану картину. Високий рейтинг Zacks і нижчі збори привабливі, але посередня продуктивність і негативний альфа викликають у мене сумніви. Якщо ви оптимістично налаштовані щодо охорони здоров'я і віддаєте перевагу нижчій волатильності та витратам, це може бути варто розглянути - але я, безумовно, провів би більш глибоке дослідження перед тим, як стрибнути в це.