Розуміння фінансових посередників у Web3: від традиційних брокерів до Децентралізованих бірж

Еволюція посередників у фінансах

У традиційних фінансах брокери відіграють важливу роль у сприянні транзакціям і наданні фінансових послуг. Однак поява Web3 та технології блокчейн ввела нові форми посередників, що змінює ландшафт фінансових транзакцій.

Типи посередників: традиційні та Web3

Традиційні брокери

• Брокери: Уповноважені посередники для торгівлі цінними паперами
• Брокери нерухомості: Сприяють угодам з нерухомістю
• Страхові брокери: Допомагають у пошуку відповідних страхових полісів
• Іпотечні брокери: Посередничають між кредиторами та позичальниками у питаннях іпотечного кредитування
• Торговці товарами: Займаються торгівлею товарами, такими як нафта та золото

Веб3 посередники

• Централізовані біржі (CEXs): Цифрові платформи для торгівлі криптовалютою
• Децентралізовані біржі (DEXs): Протоколи на основі блокчейну для торгівлі з рівного на рівне
• Автоматизовані маркет-мейкери (AMMs): Системи на основі смарт-контрактів для забезпечення ліквідності
• DeFi протоколи: Блокчейн-додатки, що пропонують різноманітні фінансові послуги

Моделі доходів: від комісій до зборів протоколу

Дохід традиційного брокера

• Комісійні збори з угод
• Комісії за управління активами
• Комісії на основі спреду
• Плата за обслуговування рахунку та плату за неактивність

Доходи посередника Web3

• Торгові збори на CEX
• Газові збори та збори протоколу на DEX
• Нагороди для постачальників ліквідності в AMM
• Винагороди за добування прибутку та стекинг у протоколах DeFi

Повноцінне обслуговування проти самостійного управління: Порівняння між екосистемами

Традиційні фінанси

• Повноцінні брокери: Пропонують всебічні фінансові консультації та послуги
• Дисконтні брокери: Надають базові торгові платформи з мінімальним керівництвом

Web3 Фінанси

• Кустодіальні послуги: CEX, які пропонують зручні інтерфейси та додаткові послуги
• Некустодіальні платформи: DEX та DeFi протоколи для самостійних користувачів криптовалют

Роль смарт-контрактів у децентралізованій посередницькій діяльності

Смарт-контракти виступають як безпосередні посередники у Web3, автоматизуючи багато функцій, які традиційно виконувалися людськими брокерами:

• Виконання угод на DEX
• Управління ліквідними пулами в AMM
• Сприяння кредитуванню та запозиченню в DeFi протоколах
• Автоматизація стратегій фермерства доходу

Переваги та недоліки посередників Web3

Переваги:

• 24/7 глобальний доступ до ринків
• Знижений ризик контрагента через смарт-контракти
• Збільшена прозорість транзакцій
• Нижчі комісії за певні послуги

Недоліки:

• Вищі технічні бар'єри для входу
• Потенційні вразливості смарт-контрактів
• Регуляторна невизначеність у багатьох юрисдикціях
• Виклики волатильності та ліквідності на деяких ринках

Вибір правильного посередника для ваших потреб

Розгляньте ці фактори при виборі між традиційними брокерами та Web3 посередниками:

• Ваша технічна підготовка та комфорт у роботі з цифровими активами
• Рівень контролю та відповідальності, який ви хочете мати над своїми активами
• Типи фінансових продуктів або послуг, які вам потрібні
• Ваша толерантність до ризику та регуляторні питання

Майбутнє фінансового посередництва

Оскільки межі між традиційними фінансами та Web3 продовжують розмиватися, ми можемо побачити появу гібридних моделей, які поєднують регуляторну відповідність традиційних брокерів з ефективністю та доступністю систем на основі блокчейну. Ключем для користувачів буде залишатися в курсі еволюціонуючого ландшафту та обирати посередників, які найкраще відповідають їх фінансовим цілям та профілям ризику.