1011 Криптоактиви ринку "чорна п’ятниця" огляд

📉 Огляд події: епічний "кровопролиття"

11 жовтня ринок криптоактивів зазнав раптового різкого падіння, загальна сума ліквідацій перевищила 19 мільярдів доларів, 1,64 мільйона інвесторів були безжально ліквідовані. Ця катастрофа не була викликана єдиним фактором, а стала результатом "політичного чорного лебедя" та "внутрішнього левериджного бульбашки" в криптосвіті, які взаємодіяли, створюючи ідеальну бурю.

💥 Точка спалаху обвалу: "ядерна бомба" тарифів Трампа

Безпосереднім каталізатором ринку стали вражаючі заяви колишнього президента США Дональда Трампа в соціальних мережах. Він оголосив, що з 1 листопада всі китайські імпортні товари підлягатимуть 100% митам. Ця шокуюча новина миттєво розпалила паніку на світових ризикових активах, а такі криптоактиви, як біткоїн, стали першими об'єктами для розпродажу.

📉 Внутрішня криза: смертельна пастка високого важеля та ліквідності

1. Смертельна спіраль важелів: напередодні різкого падіння ринковий важіль вже досяг небезпечного рівня, а довгі позиції надзвичайно зосереджені. Невелике зниження ціни відразу викликало масове ліквідацію позицій, що призвело до панічних продажів, створюючи "падіння→ліквідація→продаж→далі падіння". Дані показують, що під час цієї ліквідації близько 90% становили довгі позиції.
​
2. Різке виснаження ліквідності: в умовах екстремального ринку маркет-мейкери та арбітражні боти, щоб уникнути ризику, масово вилучають ліквідність, що призводить до миттєвого зникнення заявок на покупку багатьох альткоїнів. Це робить так, що заявки на продаж залишаються без підтримки, внаслідок чого багато монет з малими капіталізаціями падають в ціні на 90% або навіть майже до нуля протягом кількох хвилин.
​
3. Кризис довіри до стабільних монет: під час обвалу стабільна монета USDe зазнала серйозного відхилення від курсу, ціна на деякий час впала до 0,62 долара. Ця подія ще більше підірвала довіру до ринку, посиливши поширення ланцюгових ліквідацій та панічних настроїв.

💡 Основна ідея: навчитися виживати в бурі

- Побоювання щодо кредитного плеча: кредитне плече є не лише прискорювачем, що збільшує прибуток, але й м'ясорубкою, що поглинає статки. Деякі інвестори зізнаються, що біткоїн, придбаний з кредитним плечем, майже повністю втратив свою вартість за півгодини.
​
- Усвідомлення суті: Криптоактиви все ще є дуже волатильними ризиковими активами, які не можуть повністю відокремитись від впливу макроекономіки та геополітики.
​
- Жити в теперішньому: основний принцип інвестування – це "вижити". Постійно управляйте ризиками, щоб забезпечити свою участь на ринку, набагато важливіше, ніж прагнення до короткострокового прибутку.

Цей обвал ще раз підтвердив стару істину: "У ринку першими ламаються завжди ті дерева, що виросли найвищими."