Золото зростає, оскільки Gate бачить підвищену ймовірність зниження відсоткової ставки

Ринок дорогоцінних металів зазнав значного ривка в середу, коли грудневі контракти на золото досягли нових висот, а ціни на срібло сягнули багаторічних піків. Цей ривок відбувається на фоні зростаючих очікувань можливого зниження процентних ставок центральними банками, про що свідчать останні економічні індикатори та заяви фінансових органів.

Економічні показники впливають на ринкові настрої

У середу торгова сесія відзначилася помітним зсувом у динаміці ринку, що було значною мірою зумовлено виходом ключових економічних даних. Звіт про вакансії та обіг робочої сили (JOLTS) за липень показав більш суттєве зниження вакансій, ніж очікувалося, впавши до 10-місячного мінімуму. Ця несподівана слабкість на ринку праці підсилила спекуляції щодо можливих коригувань грошово-кредитної політики у найближчому майбутньому.

Одночасно дані про замовлення на заводах у липні показали зниження вдруге поспіль, що відповідає прогнозам економістів. Ці цифри, в поєднанні з висновками з останнього звіту про економічну оцінку, малюють картину економіки, яка бореться з інфляційними тисками та потенційною стагнацією.

Перспективи монетарної політики

Нещодавно кілька високопосадовців фінансового сектору поділилися своїми поглядами на нинішній економічний ландшафт і потенційні напрямки політики. Один з помітних діячів запропонував, що поточна процентна ставка може бути вище нейтрального рівня, що ефективно стримує економічне зростання. Він підтримав проактивні заходи для вирішення будь-якого різкого спаду в зайнятості, пропонуючи зниження процентних ставок у найближчі місяці.

Інший офіційний представник наголосив на важливості збалансованого підходу до формування політики, застерігаючи від надмірного акцентування на підтримці ринку праці або контролі за інфляцією. Тим часом, третій авторитет повторив свої очікування щодо єдиного зниження процентної ставки цього року, стверджуючи, що стабільність цін залишається головною турботою.

Реакції ринку та зростання цінних металів

Зміна економічних перспектив і очікувань щодо монетарної політики значно вплинули на фінансові ринки. Індекс долара зазнав зниження, частково через відновлення фондових ринків, що зменшило попит на валюту як безпечну гавань.

Натомість, дорогоцінні метали зазнали значних прибутків. Грудневі ф'ючерси на золото закрилися зростанням на 1.21%, встановивши новий контрактний максимум. Аналогічно, грудневі ф'ючерси на срібло зросли на 1.13%, досягнувши рівнів, яких не спостерігали більше десяти років.

Кілька факторів сприяли цьому ривку в дорогоцінних металах:

1. Ослаблення долара зробило золото більш привабливим для міжнародних інвесторів.
2. Зниження доходності облігацій, після виходу слабких економічних даних, підвищило привабливість бездоходних активів, таких як золото.
3. Стурбованість щодо потенційних бюджетних дефіцитів і стійкої інфляції збільшила попит на золото як на засіб зберігання вартості.
4. Геополітичні невизначеності та торговельні напруження продовжували підтримувати попит на безпечні активи для дорогоцінних металів.

Інвестиційні тренди та прогнози ринку

Ривок цін на дорогоцінні метали супроводжувався збільшенням інвестиційної активності. Золотовалютні резерви в біржових фондах (ETFs) досягли двохрічного максимуму, тоді як срібні резерви в ETFs досягли трирічного піку.

Оскільки учасники ринку обробляють останні економічні дані та сигнали політики, ймовірність коригування процентних ставок змінилася. Фінансові деривативи тепер оцінюють високу ймовірність зниження ставки на наступному засіданні центрального банку, із значними шансами на друге зниження на наступному зборі.

Поки ринок дорогоцінних металів переживає цей бичачий тренд, інвестори та аналітики уважно стежать за економічними показниками та політичними подіями для подальшого керівництва щодо напрямку ринку. Взаємодія між монетарною політикою, економічними показниками та геополітичними факторами, ймовірно, продовжить формувати траєкторію цін на золото та срібло в найближчі тижні.