Продовження зростання золота – очікування ФРС та геополітика сприяють імпульсу

На тлі зростаючих геополітичних занепокоєнь та економічних суперечок між США та Китаєм золото приваблює інвесторів, які шукають притулок. Спекуляції щодо подальшого зниження процентних ставок Федеральної резервної системи послаблюють USD, що є гарною новиною для товарів. Навіть якщо ринок наразі надмірно куплений, фундаментальна картина є сприятливою для биків XAU/USD. Протягом останньої години, в понеділок, золото (XAU/USD) піднялося до рівня $4,078, продовжуючи свій підйом до нових рекордних максимумів на тлі конструктивного фундаментального фону.

На фоні зростання глобальних напруг і затяжного закриття уряду США, інвестори продовжують турбуватися про економічні ризики. Попит на безпечний дорогоцінний метал частково підтримується відновленими торговими страхами між США та Китаєм. Бики по долару США (USD) перебувають у захисті, що є хорошою новиною для бездоходного золота, оскільки переважна думка полягає в тому, що Федеральна резервна система США (Fed) знизить процентні ставки ще двічі цього року.

Хоча американський долар наразі є перепроданим, а ліквідність досить обмежена після святкових днів у США, прагнення до ризику, яке викликане пом'якшенням позиції президента США Трампа щодо 100% податку на Китай, може обмежити пару XAU/USD. Загрози Дональда Трампа щодо 100% додаткового податку на китайські товари та оголошення про нові експортні обмеження на життєво важливе програмне забезпечення, яке почне діяти з 1 листопада, погіршили глобальні ризикові настрої в п'ятницю.

Китай відповів, звинувативши США в гіпокризії щодо загрози тарифів і погрожуючи вжити неназваних контрзаходів, якщо президент США виконає свої погрози. Китайський уряд також заявив, що не боїться торгової війни. З іншого боку, Трамп сказав на вихідних, що Сполучені Штати не хочуть нашкодити Китаю, пом'якшуючи свою позицію. Президент продовжив, зазначивши, що економіка Китаю буде в порядку і що вони обидва хочуть врятувати свої економіки від страждань.

Все ж, в азіатській сесії в понеділок ціни на золото досягли нового рекорду, оскільки зростаюча риторика викликає сумніви щодо того, чи зустрінуться Трамп і президент Китаю пізніше цього року. Конгрес ще не досяг компромісу щодо фінансової пропозиції, тому очікується, що shutdown уряду США триватиме принаймні ще тиждень. Крім того, Сенат не проведе голосування до вівторка вдень. Лідери партій на найвищому рівні Палати висловили суперечливі сигнали щодо своєї готовності до компромісу з опонентами. Тисячі державних працівників почали отримувати листи про звільнення в п’ятницю, і Трамп звинуватив демократів у цьому рішенні.

Трамп видав попередження, що, якщо Росія не зупинить конфлікт швидко, він може відправити далекобійні ракети «Томагавк», які Україна може використати. Трамп уточнив, що введення ракет у конфлікт між Росією та Україною стане новим агресивним кроком. Росія попереджає, що передача ракет «Томагавк» Україні є поганою ідеєю. Ще одна причина, чому люди масово звертаються до дорогоцінного металу як до безпечного притулку, полягає в тому, що це підтримує геополітичні небезпеки.

Якщо вірити інструменту CME FedWatch, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у жовтні становить майже 96%, а в грудні - 87%. Оскільки бажання купувати долари США дуже мало, а ліквідності після вихідних у банках США також майже немає, це підтверджує думку про те, що не приносячий доходу жовтий метал може продовжити свій висхідний тренд.