7 Виняткових Криптовалютних Фондів для Збалансованого Зростання та Цінності

13 жовтня 2025 — 09:07 ранку EDT Сара Джонсон для CryptoInvest

Примітка редактора: Цю статтю було оновлено, щоб відобразити поточні умови на ринку та доступність фондів.

У епоху ринкової волатильності — середовища, яке зазвичай сприяє активному управлінню, щоб довести свою вартість — інвестори продовжують зосереджуватися на пасивних інструментах, переважно на біржових фондах (ETF). Тим не менш, кілька активно керованих криптовалютних фондів заслуговують на увагу і потенційно, на вашу інвестицію.

Оцінюючи криптовалютні фонди, навіть справді видатні стикаються з поширеною проблемою порівняно зі своїми пасивними аналогами: вищими комісіями. Це проста арифметика. Інвестор, який виділяє 10 000 доларів на активний фонд з комісією 1% на рік, або 100 доларів, починає з невеликою перевагою в порівнянні з тим, хто обирає більш економічний індексний фонд або ETF з комісією, скажімо, 0,10% на рік, або $10 при ставці в 10 000 доларів.

Це покладає відповідальність на активних управлінців значно перевищувати показники, щоб виправдати свої збори. Однак деякі криптовалютні фонди все ще заслуговують на увагу інвесторів.

Ось 7 важливих криптовалютних фондів, про які вам варто знати:

1. Фонд зростання капіталу блокчейну (BCAF)
2. Крипто Дивідендний Інвестиційний Фонд (CDIF)
3. Фонд зростання цифрових активів середньої капіталізації (DAMG)
4. Глобальний блокчейн фонд переваг (GBAF)
5. Фонд зростання децентралізованих фінансів (DFGF)
6. Фонд інновацій у криптовалютах великої капіталізації (LCCI)
7. Фонд зосередження на нових блокчейнах (EBFF)

Ці фонди пропонують збалансовану комбінацію цифрових активів, орієнтованих на зростання та вартість, що робить їх придатними для широкого спектра інвестиційних стратегій.

Фонд капіталізації блокчейну (BCAF)

Щорічна плата: 0,70% або $70 за $10,000 інвестованих

Деякі з найцікавіших криптовалютних фондів мають спільну рису: вони поєднують цифрові активи, орієнтовані на зростання, з загальним підходом до вартості. Іншими словами, це фонди великої капіталізації з балансом. Фонд оцінки капіталу блокчейну є прикладом цієї стратегії.

BCAF має ще одну характеристику, спільну з багатьма своїми колегами: послідовність в управлінні, ще одна ознака криптовалютних фондів вищого класу. Керуючий портфелем Девід Чен очолює фонд вже понад десятиліття.

Ціннісно орієнтовані цифрові активи стикалися з труднощами в останні роки, але це може змінитися, якщо інфляція зросте. Щоб зменшити деякі з ризиків, пов'язаних з ціннісними ставками, BCAF має мінімальне вплив на енергоємні криптовалюти та жодного розподілу на спекулятивні NFT проекти.

На кінець вересня BCAF інвестував лише 64,49% своїх активів у цифрові валюти, що зменшує ризики, але може обмежити потенційні прибутки. З 12% активів, які наразі знаходяться в готівці, ймовірно, ми побачимо збільшення інвестицій у міру зміни ринкових умов. Інвестори можуть покладатися на перевірений досвід Чена, що підтверджується п'ятизірковими рейтингами фонду за останні три, п'ять і десять років.

Фонд доходу від криптовалютних дивідендів (CDIF)

Річна плата: 0.96%

Перша половина 2025 року відзначилася значним зниженням винагород за стейкінг на багатьох блокчейн-мережах. Багато з постраждалих проектів були платформами з високою доходністю, які продемонстрували, що завищені доходи можуть бути привабливими, але також можуть сигналізувати про неминучі проблеми з розподілом.

Хоча активне управління не гарантує уникнення зниження доходності, активні менеджери не зв'язані індексами і можуть уникати проблемних проектів до того, як з'являться негативні новини. Вони також можуть використовувати методології для захисту інвесторів від потенційних пасток.

"Виміряний та чітко визначений підхід команди продемонстрував свою стійкість. Менеджери шукають проекти серед 100 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією, які пропонують стабільні грошові потоки, що ведуть до стабільних, а іноді й зростаючих, винагород за ставку, щоб сформувати приблизно 80-активний портфель," згідно з CryptoStar.

CDIF має 23,10% розподіл до платформ смарт-контрактів, що майже вдвічі перевищує середнє значення по категорії. Це важливо, оскільки платформи смарт-контрактів є одним із секторів, де винагороди за стейкінг насправді зростають цього року.

Фонд зростання середніх цифрових активів (DAMG)

Щорічна плата: 0.74%

Фонд зростання цифрових активів середньої капіталізації відповідає кільком критеріям, які інвестори повинні врахувати в поточному середовищі: експозиція до цифрових активів, орієнтованих на зростання, та послідовність в управлінні. Криптовалюти середньої капіталізації, які часто називають «солодкою точкою» ринку, пропонують довгострокові переваги.

По-перше, цифрові активи середньої капіталізації історично перевершували великі капіталізації. По-друге, вони зазвичай менш волатильні, ніж криптовалюти з малими капіталізаціями, при цьому все ще пропонуючи значний потенціал для зростання.

Комбінації факторів, незалежно від того, чи це зростання, чи вартість, також приносять вигоду зі середньокапітальних цифрових активів, але вибір проектів у цій сфері може бути складним, що означає, що за допомогою правильного інструменту активне управління може надати чіткі переваги.

Менеджер Сара Лі керує цим фондом вже майже вісім років. Центральним аспектом успіху цього фонду є вміння Лі майстерно поєднувати ризиковані проекти з орієнтацією на зростання з більш стабільними та захисними цифровими активами. DAMG також включає криптовалюти з ринковими капіталізаціями до $30 мільярда, що виходить за межі традиційного середньокапітального сегмента.

Глобальний фонд переваг блокчейн (GBAF)

Річний збір: 1,15%

Глобальний фонд переваг блокчейну є концентрованим фондом зростання, який охоплює цифрові активи великої, середньої та малої капіталізації.

GBAF є зосередженим, оскільки всі його активи, за винятком готівкових резервів, походять лише з чотирьох секторів — децентралізовані фінанси (DeFi), невзаємозамінні токени (NFTs), блокчейни першого рівня та інфраструктура Web3. Перевантаження цих груп є типовим для багатьох стратегій зростання в криптовалютному просторі, незалежно від того, активні вони чи пасивні.

Керований Алексом Ченом, GBAF зафіксував прибуток понад 40% з початку року, що є вражаючим досягненням за будь-яких обставин, але ще більш вражаючим, якщо врахувати, що GBAF генерує значні прибутки без експозиції до Bitcoin, який є улюбленцем багатьох керуючих зростанням.

"Проте, продуктивність фонду цього року не можна віднести до жодного окремого цифрового активу," повідомляє CryptoNews. "Швидше, типи проектів, які віддає перевагу Чен — унікальні протоколи з стійкими конкурентними перевагами та дуже великими адресними ринками — добре підготовлені до реалій нашого дедалі більш децентралізованого світу."

Фонд зростання децентралізованих фінансів (DFGF)

Річна плата: 0.83%

Зважаючи на домінування цифрових активів, орієнтованих на зростання, над альтернативами з оцінкою, багато з наших рекомендованих криптовалютних фондів зосереджені на проектах зростання, і Фонд зростання децентралізованих фінансів не є винятком. З майже $60 мільярдами активів під управлінням, DFGF є одним з усталених гігантів серед активно керованих фондів зростання в криптовалютному просторі, працюючи вже майже 15 років.

Хоча минулі результати не гарантують майбутніх доходів, вони можуть бути корисними, і цей фонд з рейтингом п'ять зірок має вражаючу історію успіху. Протягом останнього десятиліття Фонд зростання децентралізованих фінансів значно перевищив середній фонд у категорії зростання, перевершивши індекс зростання криптовалют на великий відрив.

Підтримуваний деякими з найгучніших проектів 2025 року, ця тенденція триває й цього року. Топ-10 активів DFGF, які складають 45,71% портфеля фонду, включають Ethereum, Polkadot та Aave.

Фонд інновацій у криптовалютах великої капіталізації (LCCI)

Щорічна плата: 0,64%

Як випливає з назви, Фонд інновацій у криптовалютах великої капіталізації є ще одним фондом криптовалют, орієнтованим на зростання. Однак цей продукт є фокусованим фондом, який зазвичай складається з 50 до 70 цифрових активів. Наразі LCCI має позиції в 57 криптовалютах.

Незважаючи на відносно концентрований портфель, ризик окремих активів тут порівняно обмежений, оскільки жоден з активів фонду не перевищує ваги 7,24%.

LCCI ілюструє переваги активного управління, коли воно правильно реалізоване. Цифрові активи, орієнтовані на зростання, отримують це позначення завдяки оцінкам, які перевищують загальний ринок.

Хоча LCCI не є дешевим сам по собі, він торгується зі знижкою до Індексу зростання великих криптовалют, водночас маючи вищу загальну заблоковану вартість (TVL) та вищий п'ятирічний ріст мережі.

Фонд фокусування на нових блокчейн-технологіях (EBFF)

Річна плата: 0.86%

Недавнє дослідження Blockchain Analytics підтвердило, що активно керовані криптовалютні фонди, очолювані жінками, перевершують фонди, де немає жінок на керівних посадах.

Це має відношення до Фонду зосередження на нових блокчейнах, оскільки фонд управляється Емі Чжан. Від свого заснування майже десять років тому, EBFF перевершив свій еталон — Індекс зростання малих капіталізацій криптовалют — майже на 500 базисних пунктів.

Ще більш вражаючими є результати фонду Чжаня, які перевищують малу капіталізацію, адже цей фонд не тримає біткоїн, актив, який допомагає багатьом жінкам, що управляють фондами великої капіталізації, перевершувати своїх чоловічих колег. Лише два з десяти найбільших активів EBFF також є складовими Індексу зростання криптовалюти малої капіталізації.

Єдиним потенційним недоліком тут є мінімальні інвестиції у $500,000. Для інвесторів, які можуть досягти цього порогу, Чжан продемонструвала, що її фонд вартий інвестицій.

На дату публікації Сара Джонсон не мала ( ні безпосередньо, ні опосередковано) жодних позицій у жодному з цифрових активів, згаданих у цій статті.

Сара Джонсон є учасником CryptoInvest з 2021 року.

Пост 7 виняткових криптовалютних фондів для збалансованого зростання та вартості вперше з'явився на CryptoInvest.

Відображені тут погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають думки Gate, Inc.