Муніципальні облігації, які часто називають "муні облігаціями", є борговими інструментами, які випускаються різними державними органами, такими як штати, міста та округи, для фінансування публічних проектів, таких як дороги, школи та інші інфраструктурні розробки. Ці цінні папери зазвичай пропонують регулярні процентні виплати, зазвичай двічі на рік, і повертають основну суму при погашенні. Процентний дохід від цих облігацій зазвичай звільняється від федеральних податків, що робить їх особливо привабливими для інвесторів у вищих податкових категоріях.

Для інвесторів, які не люблять ризик і шукають стабільний, безподатковий дохід, муніципальні облігаційні взаємні фонди є привабливим варіантом. Ці фонди призначені для забезпечення регулярного доходу, одночасно захищаючи вкладений капітал. Хоча вони прагнуть розподіляти дивіденди частіше, ніж інші види облігацій, вони також пропонують більшу стабільність у порівнянні з фондами, які в основному зосереджені на акціях та альтернативних інвестиціях.

Ми визначили три найкращих муніципальних облігаційних фондів для вашого розгляду: Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX] та Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Кожен з цих фондів отримав високу оцінку і очікується, що він перевершить своїх конкурентів у найближчі роки. Інвестори можуть знайти більше інформації про ці фонди, включаючи їхні рейтинги та історичну продуктивність, через різні онлайн-фінансові ресурси.

Фонд Colorado Bondshares в основному інвестує свої активи, включаючи будь-які запозичення, в облігації, цінні папери, ноти та муніципальні оренди політичних підрозділів, муніципалітетів та державних органів у штаті Колорадо. Фонд виключно зосереджується на податкових облігаціях.

Протягом останніх п'яти років фонд Colorado Bondshares забезпечив середню річну прибутковість 4,4%. Станом на грудень 2024 року HICOX виділив 30,8% своїх чистих активів на різні муніципальні облігації.

Фонд Vanguard Limited Term Tax-exempt концентрує більшість своїх чистих активів у муніципальних облігаціях з високими кредитними рейтингами від визнаних національних агентств або тих, що вважаються порівнянної якості радниками фонду. Він також виділяє невелику частину своїх активів на цінні папери з нижчими рейтингами. Менеджери фонду прагнуть підтримувати середній термін погашення в доларах від 2 до 6 років для окремих цінних паперів.

Фонд Vanguard Limited Term Tax-exempt згенерував середню річну дохідність за п'ять років на рівні 2,6%. VMLTX має конкурентоспроможний коефіцієнт витрат 0,17%.

Фонд доходу від муніципальних облігацій з терміном інвестування Invesco прагне забезпечити дохід, звільнений від федеральних податків, шляхом інвестування в основному в муніципальні боргові цінні папери інвестиційного класу. Ці цінні папери або виплачують відсотки, які виключаються з валового доходу для федеральних податкових цілей, або не генерують дохід, що вважається преференційним елементом для розрахунків альтернативного мінімального податку. Радники фонду намагаються підтримувати середній ефективний термін погашення портфеля з урахуванням ваги в доларах п'ять років або менше.

Фонд доходів муніципальних облігацій з обмеженим терміном Invesco досяг середньорічної прибутковості за п'ять років на рівні 2,4%. Фонд перебуває під управлінням Джека Коннеллі з квітня 2016 року.

Інвестори, які цікавляться вивченням рейтингів та історичної продуктивності різних муніципальних бондових фондів, можуть отримати цю інформацію через авторитетні фінансові веб-сайти та платформи.