Області з кредитним ETF, що зросли минулого тижня: Мій аналіз прибутків понад 15%

Минулого тижня результати Уолл-стріт були неоднозначними. Поки я спостерігав, як S&P 500 зріс на 0,3%, Доу знизився на 0,3%, а Nasdaq 100 піднявся на 1%. Технічні акції стали лідерами зростання, підкріплені деякими цікавими подіями, які привернули мою увагу.

Тріумфальний тиждень технологічних гігантів

Технічні гіганти мали надзвичайний успіх, додавши вражаючі $420 мільярд до своєї комбінованої ринкової капіталізації. Alphabet виросла майже на 12% після того, як уникнула потенційно руйнівного антимонопольного удару. Судове рішення дозволило Google зберегти свою вигідну угоду на пошук з Apple, хоча з деякими обмеженнями. Сам Apple зріс на 3,1%.

Мені було особливо цікаво, що інвестори проігнорували штраф Alphabet у розмірі 3,45 мільярда доларів ЄС, зосередившись натомість на їхній перемозі в США. Тим часом, акції Broadcom різко зросли на новинах про величезного клієнта на $10 мільярд, а акції Tesla піднялися через розвиток навколо пакету компенсацій Ілона Маска. Влада великих технологій, здається, зараз непохитна.

Ринок праці показує тріщини

Звіт про роботу за серпень був насправді розчарувальним. Додано лише 22 000 робочих місць - це набагато нижче прогнозованих 75 000 та переглянутого 79 000 за липень. У попередніх місяцях також були зменшення, при цьому червень і липень разом показали на 21 000 менше робочих місць, ніж спочатку повідомлялося.

Рівень безробіття трохи зріс до 4,3%. Охорона здоров'я додала 31,000 робочих місць, а соціальна допомога сприяла 16,000, але ці прирости були компенсовані втратами в оптовій торгівлі та виробництві (12,000 кожен). Ринок праці явно охолоджується швидше, ніж багато хто очікував.

Скорочення ставок наближається

Мова Пауела на Джексон Хоулі майже підтвердила те, що багато з нас підозрювали - зниження ставки відбудеться в вересні. Інструмент CME FedWatch показує 89% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів, з 11% шансів на більш агресивне зниження на 50 базисних пунктів. Відчутне послаблення ринку праці явно вплинуло на цей прогноз.

Найкращі переможці ETF з важелем

Золото-майнінгові ETF (+20-26%)

GDXU зріс на 26,5%, у той час як JNUG стрибнув на 20,1%. Ціни на золото залишаються високими через попит на безпечні активи, а гірничодобувні акції зазвичай підсилюють рухи основного металу. Мені завжди було цікаво, як гірничодобувні акції діють як природні важелі.

SoundHound AI Виконує (+25%)

SOUX зріс на 25,1%, оскільки акції SoundHound AI зросли на 12,3%. Їхній рекордний Q2 з доходом 42,7 мільйона доларів (200% річного зростання) та підвищена прогноза явно вразили інвесторів. Їхнє становище в вертикалях голосової комерції в автомобільній та ресторанній сферах приносить значні прибутки.

Алфавітні ETF з важелем (+23%)

GGLL та GOOX обидва зросли приблизно на 23% після сприятливого рішення суду на користь Alphabet. Рішення судді Мехти відхилити найсуворіші санкції Міністерства юстиції стало величезним полегшенням для інвесторів Google. Вони уникли проблеми з розподілом Chrome, хоча контракти на ексклюзивність тепер заборонені.

Броком Леверед Плейс (+18-19%)

AVGG зріс на 19,1%, а AVGX здобув 17,7% після того, як Broadcom оголосив про нового $10 мільярдного клієнта під час їхнього звіту про доходи. Їхній оптимістичний прогноз також не зашкодив. Сектор напівпровідників продовжує демонструвати вражаючу стійкість незважаючи на ширшу ринкову невизначеність.

Біотехнології Леверидж (+17.7%)

LABU зріс на 17,7%, оскільки акції біотехнологій зросли. Цей сектор зазвичай виграє від більш низьких процентних ставок, оскільки ці компанії сильно залежать від капітального фінансування. З огляду на те, що зниження ставок на горизонті, витрати на запозичення для біотехнологічних компаній повинні зменшитися, що потенційно стимулює більше НДР та зростання.

Я завжди вважав, що важелі ETF є захоплюючими, але небезпечними інструментами. Вони можуть приносити вражаючі короткострокові прибутки, як ми вже бачили, але їх компаундингові ефекти роблять їх жахливими для довгострокового утримання. Ці продукти краще залишити трейдерам з сильними навичками управління ризиками та короткими часовими горизонтами.