Динаміка ринку кави: зростання цін та зменшення запасів

Груднева арабіка кава (KCZ25) закрилася на +13.00 (+3.49%) в середу, в той час як листопадова ICE робуста кава (RMX25) закінчила на +188 (+4.01%) вище, досягнувши 3-місячного піку.

Р різкий зріст цін на каву пов'язаний зі скороченням запасів. Запаси кави робуста на ICE впали до місячного мінімуму 6,611 лотів, тоді як запаси арабіки, що контролюються ICE, знизилися до 1,25-річного мінімуму 716,578 мішків у середу.

Погодні проблеми та виклики з постачанням

Ціни на каву значно зросли за останні чотири тижні, причому арабіка досягла 3,5-місячного максимуму в понеділок. Цей сплеск в основному зумовлений:

• Нестача опадів у регіоні Мінас-Жерайс у Бразилії, найбільшій зоні вирощування арабіки
• Повідомлення про пошкодження морозом деяких бразильських кавових плантацій
• Ускладнення постачання кави в США через тарифи на бразильський експорт

Дані про експорт та виробництво

• Експорт необсмажених кавових зерен з Бразилії в липні зменшився на 20,4% у річному вимірі до 161 000 тонн
• Експорт зеленої кави з Бразилії впав на 28% в річному вимірі до 2,4 мільйона мішків у липні
• Виробництво кави у В'єтнамі в 2023/24 році знизилося на 20% в річному вимірі до 1,472 ММТ, що є найменшим урожаєм за чотири роки.

Загальний огляд ринку кави

Міжнародна організація кави (ICO) повідомила:

• Глобальні експорт кави у червні зріс на 7.3% в річному обчисленні до 11.69 мільйонів мішків
• Кумулятивний експорт кави з жовтня по червень знизився на 0,2% в річному обчисленні і склав 104,14 мільйона мішків

Служба закордонних сільськогосподарських послуг USDA прогнозує, що виробництво кави в світі в 2025/26 році зросте на 2,5% в річному обчисленні до рекордних 178,68 мільйонів мішків. Проте Volcafe прогнозує глобальний дефіцит арабської кави в 2025/26 році в 8,5 мільйона мішків, що більше, ніж дефіцит у 5,5 мільйона мішків для 2024/25.

Прогрес збору

• Бразильський кооператив кави Cooxupe повідомив про 91,3% завершення збору врожаю станом на 22 серпня
• Safras & Mercado заявили, що загальний обсяг збору кави в Бразилії на 2025/26 роки становить 99% на 20 серпня, що випереджає минулорічні 98% на той же час.

Ринкові наслідки для трейдерів цифрових активів

Поточна динаміка ринку кави пропонує цінні інсайти для трейдерів цифрових активів:

1. Баланс попиту і пропозиції: Подібно до криптовалют, товари, такі як кава, підпадають під динаміку попиту і пропозиції. Поточне зниження запасів кави паралельне ситуаціям, коли зростає складність видобутку криптовалюти або зменшується пропозиція токенів.

2. Вплив погоди: Погодні явища, що впливають на виробництво кави, демонструють, як зовнішні фактори можуть впливати на ринкові ціни, порівняно з регуляторними змінами або технологічними досягненнями в крипто-просторі.

3. Глобальні торгові фактори: Мита, що впливають на торгівлю кавою, підкреслюють важливість врахування геополітичних факторів у ринковому аналізі, що є однаково важливим на глобальному ринку криптовалют.

4. Довгострокові та короткострокові тенденції: Контраст між негайним скороченням постачання та прогнозованим рекордним виробництвом ілюструє важливість розрізнення між короткостроковими ціновими коливаннями та довгостроковими ринковими тенденціями як на товарних, так і на криптовалютних ринках.

Спостерігаючи за цими паралелями, трейдери цифрових активів можуть отримати ширшу перспективу на динаміку ринку і потенційно застосувати ці знання до своїх стратегій торгівлі криптовалютами на основних централізованих біржах (CEXs).