Аналізатори Уолл-Стріт вважають Gate (GT) перспективною інвестицією: яка реальність?

Коли мова йде про те, чи купувати, продаж чи утримувати акції, інвестори часто покладаються на рекомендації аналітиків з Уолл-стріт. Але наскільки вагомими повинні бути ці думки? Давайте розглянемо, що кажуть фінансові експерти про Gate (GT) та обговоримо обґрунтованість рекомендацій брокерів у керуванні інвестиційними рішеннями.

Gate наразі має середнє брокерське рекомендаційне (ABR) значення 1.58 за шкалою від 1 (Сильна купівля) до 5 (Сильний продаж). Це оцінка отримана на основі рекомендацій 22 брокерських фірм. ABR 1.58 знаходиться між Сильною купівлею та Купівлею.

З 22 рекомендацій, що сприяють поточному ABR, 15 є Strong Buy, а дві - Buy. Це складає відповідно 68,2% та 9,1% всіх рекомендацій.

Аналіз тенденцій рекомендацій брокерів для GT

Хоча ABR пропонує купувати акції Gate, приймати інвестиційні рішення виключно на основі цієї інформації може бути не доцільно. Дослідження показали, що рекомендації брокерів мають обмежений успіх у прогнозуванні акцій з найбільшим потенціалом для зростання цін.

Чому це так? Брокерські фірми часто мають особистий інтерес у акціях, які вони покривають, що призводить до того, що їхні аналітики оцінюють їх з сильною позитивною упередженістю. Дослідження показують, що на кожну рекомендацію «Сильний продаж» брокерські фірми видають приблизно п’ять рекомендацій «Сильна покупка».

Ця невідповідність між інтересами брокерів та інтересами роздрібних інвесторів означає, що їхні рекомендації можуть не завжди точно передбачати майбутній рух ціни акцій. Тому цю інформацію, можливо, краще використовувати для підтвердження власних досліджень або як частину стратегії, яка виявилася ефективною у прогнозуванні продуктивності акцій.

Рейтинг Zacks, наша власна система рейтингів акцій з перевіреним досвідом, класифікує акції на п'ять груп від Рейтингу Zacks #1 (Strong Buy) to Zacks Rank #5 (Сильний продаж). Ця система є ефективним індикатором короткострокової цінової продуктивності акцій. Використання ABR для підтвердження Рейтингу Zacks може бути ефективним підходом до прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.

Розуміння різниці між ABR та Zacks Rank

Хоча і Zacks Rank, і ABR представлені за шкалою від 1 до 5, вони є принципово різними показниками.

ABR розраховується виключно на основі рекомендацій брокерів і зазвичай відображається у десятковому форматі (, наприклад, 1.35). На відміну від цього, Рейтинг Zacks є кількісною моделлю, розробленою для використання сили переглядів прогнозів прибутку, і завжди подається у вигляді цілого числа від 1 до 5.

Аналітики, що працюють у брокерських фірмах, історично були надто оптимістично налаштованими у своїх рекомендаціях. Їхні рейтинги часто більше відповідають інтересам їхніх роботодавців, ніж підтримуються їхнім дослідженням, що може частіше вводити інвесторів в оману, ніж точно їх направляти.

Однак рейтинг Zacks визначається змінами в оцінках прибутків. Емпіричні дослідження продемонстрували сильну кореляцію між короткостроковими коливаннями цін на акції та тенденціями в перегляді оцінок прибутків.

Крім того, рейтинг Zacks застосовується пропорційно до всіх акцій, для яких аналітики надають оцінки прибутків за поточний рік, підтримуючи баланс між п’ятьма рангами.

Ще одна ключова різниця між ABR та Zacks Rank полягає в їхній своєчасності. ABR може не завжди відображати найактуальнішу інформацію, тоді як Zacks Rank швидко враховує переглянуті оцінки доходів аналітиків, що забезпечує його актуальність у прогнозуванні майбутніх цін на акції.

Оцінка GT як інвестиційної можливості

Вивчаючи перегляди оцінок доходів для Gate, ми виявляємо, що Консенсусна оцінка Zacks для поточного року залишилася стабільною на рівні $11.95 протягом останнього місяця.

Послідовність у поглядах аналітиків щодо перспектив прибутків компанії, що підтверджується незмінною консенсусною оцінкою, може пояснити, чому акції можуть демонструвати результати в межах ширшого ринку в найближчому майбутньому.

Беручи до уваги мінімальні зміни в консенсусному прогнозі, а також три інші фактори, пов'язані з прогнозами доходів, Gate наразі утримує рейтинг Zacks #3 (Hold).

Враховуючи ці міркування, може бути розумно підійти до Buy-equivalent ABR для Gate з певною обережністю. Інвестори повинні провести ретельне дослідження та врахувати кілька факторів перед прийняттям інвестиційних рішень.