Стратегія дата-центру Oracle на базі ШІ викликає виклики домінуванню Nvidia

Oracle став серйозним конкурентом у сфері інфраструктури ШІ, використовуючи свою платформу для хмари для надання доступу до GPU як послуги. Цей інноваційний підхід підняв акції Oracle, обігнавши навіть галузевого лідера Nvidia у 2025 році.

Модель GPU як послуги від Oracle

Oracle стратегічно позиціонувала себе на ринку ШІ, вирішуючи критичну проблему: нестачу високопродуктивних GPU, необхідних для розвитку ШІ. Підхід компанії полягає в:

1. Агресивно забезпечуючи запаси GPU
2. Розгортання GPU в масштабних кластерах дата-центрів
3. Пропозиція доступу до цього рідкісного апаратного забезпечення на базі хмари

Ця модель перетворює доступ до GPU у запитуваний, постійний дохід, залучаючи основних гравців в галузі ШІ.

Вражаюча фінансова продуктивність

Акції Oracle продемонстрували вражаючий ріст:

• З початку року приріст 97% станом на 22 вересня 2025 року
• Перевищуючи акції Nvidia більш ніж вдвічі за той самий період
• Перед квартальними earnings акції Oracle зросли на 33% з початку року

Відділ хмарної інфраструктури компанії повідомив про рекордні $455 мільярд залишкових зобов'язань за виконанням, підкреслюючи успіх своєї стратегії, зосередженої на ШІ.

Конкурентні переваги в екосистемі ШІ

Oracle Cloud Infrastructure (OCI) має кілька ключових переваг:

• Гнучкість: Дозволяє підприємствам масштабувати AI навантаження без прив'язки до екосистеми, пов'язаної з більш щільними платформами
• Економічна ефективність: Пропонує привабливу альтернативу традиційним рішенням гіпермасштабування
• Час до виходу на ринок: Прискорює терміни виробництва для проектів ШІ

Ці фактори привабили високопрофільних клієнтів, таких як OpenAI, xAI та ByteDance, до OCI.

Ринкова позиція та майбутній прогноз

Хоча показник акцій Oracle був вражаючим, інвесторам слід врахувати кілька факторів:

• Поточний форвардний P/E множник 45, найвищий з початку буму штучного інтелекту.
• Питання щодо суті деяких заголовкових інфраструктурних угод
• Вплив інвестицій в інфраструктуру на вільний грошовий потік

Стійкість та потенціал монетизації інфраструктурної можливості Oracle залишаються невизначеними, незважаючи на очевидні переваги від попиту, пов'язаного з ШІ.

Порівняння з Децентралізованими Обчислювальними Ресурсами

Централізована модель оренди GPU від Oracle контрастує з новими децентралізованими ринками обчислень у просторі Web3. Хоча Oracle пропонує надійність та підтримку на рівні підприємств, децентралізовані альтернативи можуть запропонувати:

• Потенційно нижчі витрати завдяки обміну ресурсами між користувачами
• Більша географічна розподіленість обчислювальної потужності
• Зменшено залежність від інфраструктури єдиного постачальника

Однак ці децентралізовані варіанти часто не мають гарантій продуктивності та рівнів підтримки, які великі підприємства вимагають для місії-критичних AI навантажень.

Наслідки для Web3 проектів

Хмарні послуги Oracle можуть мати значний вплив на проекти Web3:

• Надання масштабованої інфраструктури для блокчейн-мереж та децентралізованих додатків
• Пропонуючи високопродуктивні обчислення для складних криптографічних операцій
• Увімкнення інтеграції ШІ в смарт-контракти та децентралізовані протоколи

Розробники Web3 можуть отримати користь від ресурсів Oracle, працюючи над більш децентралізованими довгостроковими рішеннями.

Інвестиційні міркування

Коли ми оцінюємо Oracle як інвестицію в контексті ширшої екосистеми AI та Web3:

• Порівняйте акції Oracle з основними криптовалютами та токенами Web3
• Розгляньте потенціал інфраструктури Oracle для підтримки як традиційних, так і децентралізованих AI-додатків
• Оцінити довгостроковий вплив централізованих хмарних провайдерів на розвиток децентралізованих технологій

Інвестори повинні уважно зважити сильні нещодавні результати Oracle проти швидко змінювального ландшафту технологій штучного інтелекту та децентралізованих обчислень.