Імперія за посмішкою: Мій погляд на інвестиційний портфель Безоса

Я завжди цікавився, що б я робив з мільярдами під рукою. Не лише яхти та маєтки, але й можливість формувати цілі галузі одним інвестиційним рішенням. Джефф Безос, чия вартість за даними Forbes становить вражаючі 184,8 мільярда доларів, пропонує нам захоплюючий погляд на розум людини, яка грає в гру абсолютного капіталізму.

Хоча більшість знає Безоса за Amazon і The Washington Post, його інвестиційні щупальця простягаються набагато далі через такі інструменти, як Bezos Expeditions, його венчурна капітальна фірма, та різні інші сутності. Після того, як він залишив посаду CEO Amazon у 2021 році, він більше зосередився на своєму космічному підприємстві Blue Origin, при цьому зберігаючи 9,3% частку в Amazon після нещодавнього продажу акцій на суму $2 мільярд.

Мене найбільше захоплює те, як його інвестиції часто маскуються під світозберігаючі підприємства - біотехнологічні компанії, які стверджують, що лікують рак, аграрні технології, які нібито вирішують проблему світового голоду, і фінансові технології, які нібито надають можливості недостатньо обслуговуваним громадам. Але давайте уважніше подивимося, куди насправді йдуть його гроші:

EverFi отримала $190 мільйонів за освітні технології, зосереджені на фінансовій освіті та готовності до STEM. Пізніше Blackbaud придбав її за $750 мільйонів. Розумний крок чи стратегічна позиція в освітньому секторі?

Basecamp привернув увагу Безоса ще в 2006 році, коли програмне забезпечення для управління проектами стало піонером у сфері програмного забезпечення як послуги. Він придбав миноритарну частку без контролю - типовий Безос, бажаючи власності без клопоту управління.

MakerBot отримав $10 мільйон у 2011 році в рамках ставки Безоса на технологію 3D-друку. Компанія пізніше була придбана Stratasys, що показує його вміння знаходити цілі для придбання.

NextDoor, додаток для сусідства, який зараз торгується під "KIND" за $2.72 за акцію з капіталізацією ринку $1 мільярд, виглядає менш вражаюче, ніж його початкова оцінка в $4.3 мільярда після виходу на публіку.

Plenty, аграрна технологічна компанія, що розробляє безпестицидні культури, отримала $200 мільйон від Безоса в 2017 році. Вони зараз розширюються на Близький Схід через спільне підприємство на суму $680 мільйон.

Його інвестиція в Airbnb у $112 мільйон виглядає блискучою в ретроспективі, оскільки компанія тепер оцінюється більш ніж у 71,8 мільярда доларів і торгується за 114,64 долара за акцію.

Модель продовжується з інвестиціями в компанію охорони здоров'я Grail ($100 мільйон, яка пізніше була продана за $8 мільярд), розробника лікування раку Juno Therapeutics, яка врешті-решт була придбана за (мільярд$9 , програмного забезпечення громадської безпеки Mark43 та фінансових технологічних компаній, таких як Fundbox і Remitly.

Його ранні інвестиції в Uber на суму )мільйон зараз виглядають особливо мудро, оскільки компанія оцінюється майже в $37 мільярд.

Проте не всі ставки виправдовуються - акції Domo торгуються лише по $7.60 за акцію, що значно нижче їхньої ціни IPO, а Mindstrong Health повністю закрила свої операції.

Нещодавно Безос звернув увагу на ШІ, вкладав $144 мільйон у Figure AI, яка розробляє гуманоїдних роботів, та підтримуючи Perplexity AI, пошукову систему на основі ШІ, яка тепер оцінюється між 2.5-3 мільярдами доларів.

За цими інвестиціями стоїть розрахована стратегія - не лише заробити гроші, а й зайняти позицію на перетині технологій, даних та людської поведінки. Хоча нам кажуть слідувати його інвестиційній мудрості, я не можу не замислитися, чи справжній геній полягає в тому, щоб мати достатньо капіталу, щоб розподілити його по достатній кількості підприємств, щоб переможці неминуче переважали над програшами.