Прогноз ціни на сиру нафту: аналіз ринку та ключові фактори

Останні ринкові рухи

Ф'ючерси на нафту WTI на листопад (CLX25) закрилися зростанням на $0.82 (+1.33%) у середу, тоді як ф'ючерси на бензин RBOB на листопад (RBX25) зросли на $0.0156 (+0.82%). Зростання цін на енергію співпало з досягненням S&P 500 нового рекордного рівня, що відображає поліпшення економічних настроїв і потенційну підтримку попиту на нафту.

Рішення ОПЕК+ щодо виробництва

Ціни на нафту отримали підтримку після угоди OPEC+ в неділю про збільшення цільового рівня виробництва на скромні 137 000 барелів на добу, починаючи з листопада. Це збільшення було меншим за очікування ринку щодо потенційного підвищення на 500 000 бдн. OPEC+ наразі перебуває в процесі скасування скорочення виробництва на 2,2 мільйона бдн, запровадженого на початку 2024 року.

Фактори пропозиції та попиту

Декілька факторів впливають на постачання та попит на сирі нафти:

• У вересні видобуток сирої нафти ОПЕК зріс на 400 000 барелів на добу до 29,05 мільйона барелів на добу, що є найвищим показником за 2,5 року.
• Саудівська Аравія Aramco зберегла ціну на свою основну нафтову марку для азійських клієнтів на рівні, що не змінився, для доставки в листопаді, всупереч очікуванням підвищення.
• Зниження виробництва в Росії через напад українського дрону на нафтопереробний завод у Кіріші, що вплинуло на 160,000 бpd потужності.
• 7% зниження обсягу нафти, що зберігається на танкерах, порівняно з попереднім тижнем, за даними Vortexa.
• Угода Іраку з Курдистаном про відновлення експорту нафти через трубопровід до Туреччини, що потенційно може збільшити глобальні постачання.

Дані про запаси та виробництво в США

Останній звіт EIA розкрив:

• Запаси сирої нафти в США на 4,5% нижчі за сезонний 5-річний середній показник.
• Запаси бензину на 0,6% нижче сезонної 5-річної середньої.
• Запаси дистилятів на 5,4% нижчі за сезонний середній показник за 5 років.

Виробництво сирої нафти в США зросло на 0,9% в порівнянні з минулим тижнем до 13,629 мільйона барелів на добу, трохи нижче рекордного рівня 13,631 мільйона барелів на добу, встановленого в грудні 2024 року.

Кількість бурових установок та прогнози виробництва

Компанія Baker Hughes повідомила, що кількість активних нафтових бурових установок у США зменшилася на 2 до 422 установок за тиждень, що закінчився 3 жовтня. Це трішки вище 4-річного мінімуму в 410 установок з 1 серпня, але значно нижче 5,5-річного максимуму в 627 установок, зафіксованого в грудні 2022 року.

Ринкові наслідки

Складна взаємодія рішень ОПЕК+, геополітичних подій та тенденцій виробництва в США продовжує формувати ринок сирої нафти. Трейдери та аналітики уважно стежать за цими факторами, щоб оцінити потенційні зміни цін у найближчій та середньостроковій перспективі.