Останнім часом я заглиблювався в політики IUL з максимальним фінансуванням, і, чесно кажучи, я не зовсім переконаний у галузевому розголосі. Ці страхові інструменти поєднують у собі покриття життя з інвестиційним потенціалом, але вони далеко не є чудесним вирішенням, яким стверджують деякі консультанти.

Коли ви максимізуєте фінансування IUL, ви по суті відправляєте преміумні платежі до їхнього законного ліміту, не активуючи Контракт з модифікованим забезпеченням. Реклама звучить привабливо - потенціал зростання, пов'язаний з ринком, з захистом від збитків та податковими перевагами. Але давайте будемо чесними щодо того, що відбувається за лаштунками.

Я помітив, що ці політики структуровані так, щоб пріоритет віддавався грошовій вартості, а не страхуванню на випадок смерті. Хоча традиційне страхування життя зосереджується на захисті вашої родини після вашої смерті, максимально профінансовані ІУЛ більше стосуються створення податково вигідного інвестиційного інструменту для вас. У цьому зсуві фокусу немає нічого вкрай поганого, але це змінює основну природу того, що ви купуєте.

Зв'язок індексу ринку є особливо проблематичним. Ваші гроші насправді не інвестовані в S&P 500 або інші індекси - вони пов'язані з опціонами, які відстежують продуктивність, з обмеженнями на прибутки та мінімальними значеннями проти збитків. Ці обмеження серйозно обмежують ваш потенційний прибуток під час сильних ринкових періодів, що зручно зменшується під час презентацій продажів.

Структури зборів є ще однією проблемою. Через адміністративні витрати, витрати на смертність та значні комісійні, виплачені агентам, фактична швидкість зростання значно знижена. Порівнюючи ці витрати з традиційними інвестиційними інструментами, максимально фінансовані IUL часто виявляються недостатніми, незважаючи на податкові переваги.

Кут з доходами на пенсію особливо переоцінений. Так, кредитні позики можуть забезпечити безподатковий дохід, але вони зменшують вашу страхову виплату, і, якщо ними неправильно управляти, це може призвести до анулювання політики з потенційно серйозними податковими наслідками.

Хоча деякі інвестори можуть отримати вигоду від цих продуктів у специфічних обставинах, вони не є універсальним фінансовим рішенням, яким їх часто зображують. Складність і високі витрати роблять їх непридатними для багатьох людей, які могли б краще скористатися традиційними пенсійними рахунками, перш ніж досліджувати такі спеціалізовані продукти.