Інвестиційні стратегії в умовах хвилі ШІ: від світлових модулів до різноманітного розподілу

2 вересня 2025 року фондовий ринок A-акцій зазнав корекції, особливо індекс стартапів впав на 2,85%. У цій корекції зона, пов'язана з обчислювальною потужністю ШІ, показала слабкі результати, багато популярних акцій суттєво впали.

Корекція гігантів світлових модулів

Центральна зона світлодіодних модулів у цьому раунді бичачого ринку зазнала значного падіння. Дані біржі Gate показують, що акції трьох провідних компаній, таких як Tianfu Communication, Xinyi Sheng і Zhongji Xuchuang, також зазнали значного падіння, з падінням на понад 10%, 7,8% і 5,44% відповідно. Ці компанії з моменту низької точки в квітні продемонстрували вражаюче зростання, причому Xinyi Sheng зросла більш ніж на 600%, тоді як Tianfu Communication і Zhongji Xuchuang також показали зростання в 3-4 рази.

На фоні корекції акцій провідних компаній, такі пов'язані акції, як Guangxun Technology, Changfei Optical Fiber, Industrial Fulian, також різко впали, що викликало занепокоєння на ринку щодо стійкості бичачого тренду.

Основи все ще сильні

Попри корекцію курсу акцій, результати трьох великих виробників світлових модулів залишаються вражаючими. Звіт за перше півріччя 2025 року показує, що доходи та чистий прибуток цих компаній продемонстрували значний ріст. Наприклад, доходи Zhongji Xuchuang зросли на 36,95% в річному обчисленні, а чистий прибуток зріс на 69,40%; доходи New Ease зросли на цілих 282,64% в річному обчисленні, а чистий прибуток зріс на 355,68%.

Ці сильні результати підтверджують високу кон'юнктуру в індустрії оптичних модулів. Зі швидким розвитком технологій ШІ попит на обчислювальну потужність у дата-центрах різко зростає, і як ключовий компонент для передачі даних, попит на оптичні модулі також вибухає. Міжнародні технологічні гіганти, такі як NVIDIA, Google, Amazon та інші, активно збільшують капітальні витрати, в той час як переваги Китаю в галузі виробництва оптичних модулів стають все більш очевидними.

Перспективи галузі та ризики

Незважаючи на позитивні перспективи галузі, на ринку також існують певні побоювання. У короткостроковій перспективі деякі установи можуть вибрати вихід з ринку через потребу в зафіксуванні прибутків, що призведе до корекції цін на акції. У довгостроковій перспективі, з розширенням виробничих потужностей та загостренням конкуренції, рівень оцінки галузі може зіткнутися з тиском на зниження.

Схожі ситуації також відбуваються в інших AI-связаних зонах. Компанії, такі як Industrial Fulian, Eurotech, Rockchip та інші, хоча й демонструють вражаючі результати, але високі оцінки викликали тиск на реалізацію прибутків.

Майбутні інвестиційні напрямки

З огляду на корекцію на ринку, великі брокерські компанії надали різні інвестиційні рекомендації:

1. Є брокери, які рекомендують продовжувати дотримуватися технологічної основної лінії, вважаючи, що нинішній рівень диференціації оцінок не є високим, і немає потреби терміново здійснювати перехід між високими та низькими.

2. Деякі дослідницькі установи вказують, що зони, пов'язані з ШІ, все ще мають потенціал для зростання, особливо під впливом інновацій в промисловості та приходу нових інвестицій.

3. Також є аналітики, які звертають увагу на концепцію «анти-інволюції», такі як базова хімія, будівельні матеріали та оцінка активів з високими дивідендами, які мають запас безпеки.

4. Споживча зона може отримати можливості за підтримки політики, особливо з наближенням двох свят, оцінка може зрости.

5. Ланцюг промисловості Huawei Harmony, благородні метали, CRO та інші зони також викликають позитивний інтерес у деяких установ.

Незалежно від того, який напрямок інвестицій обирає інвестор, слід обережно оцінювати ризики та правильно розподіляти активи. У ринку, що керується штучним інтелектом, можливості та виклики існують одночасно, тому важливо залишатися спокійним і раціональним.

Слід наголосити, що минулі результати не можуть гарантувати майбутні доходи. Інвестори, ухвалюючи рішення, повинні повністю враховувати свою здатність до ризику та поєднувати це з останньою інформацією про ринок для прийняття рішень.