Євро/долар США впав нижче 1.17 після події з збиттям російського безпілотника в Польщі

Напруженість на кордоні між Польщею та Росією знову зросла, і обмінний курс євро/долар США швидко впав нижче 1,17. Вчора я особисто став свідком того, як ця валютна пара швидко повернулася з нещодавнього багатонедільного максимуму 1,1780, оскільки побоювання інвесторів щодо того, що конфлікт в Україні може розширитися, суттєво стримували ринкову схильність до ризику.

Після повідомлень про те, що Польща збила підозрюваний російський безпілотник неподалік від кордону з Білоруссю, євро відчуло значний тиск. Хоча наразі вплив події обмежений, ризик загострення напруги між Росією та країнами-членами НАТО змушує мене занепокоїтися короткостроковими перспективами євро.

Усі трейдери зараз зосереджені на незабаром опублікованих даних про інфляцію в США. Сьогоднішній індекс цін виробників (PPI) та завтрашній індекс цін споживачів (CPI) стануть основними рушійними силами ринку цього тижня. Оскільки наближається засідання Федеральної резервної системи з монетарної політики, ці дані є останнім ключовим елементом для оцінки темпів зниження процентних ставок.

Ознаки слабкості ринку праці США вже майже зробили зниження процентних ставок неминучим, значне зниження даних про незайнятість майже підтвердило, що Федеральна резервна система знизить ставки у вересні і, принаймні, ще раз до кінця року. Але якщо дані про інфляцію зростуть, рішення Федеральної резервної системи ускладниться, і це може навіть викликати побоювання щодо стагфляції.

З боку Європейського центрального банку ринок в цілому очікує, що в четвер залишать базову процентну ставку без змін. Я особливо слідкую за пресконференцією Лагард, щоб подивитися, чи досягнув ЄЦБ кінцевої процентної ставки, чи ще є простір для подальшого пом'якшення.

З технічної точки зору, євро/долар вже пробив позначку 1.1700, рівень 4-годинного RSI опустився нижче 50, MACD перетнув сигнальну лінію, ці індикатори свідчать про можливість подальшого знецінення. Ціль ведмедів може бути біля нижньої межі висхідного каналу на рівні 1.1650, близько до мінімуму 4 вересня 1.1630. У разі відскоку, денний максимум 1.1720 стане першою опором.

Поточний обмінний курс польського злотого до долара США становить приблизно 0,27 долара. Ці дані також заслуговують на увагу, оскільки Польща, як сусід України і член НАТО, може піддатися геополітичним ризикам, які можуть далі вплинути на фінансові ринки Європи.

На фоні загроз Трампа ввести 100% мито на китайські товари з 1 листопада, світові ринки вже зазнали значних коливань, Bitcoin впав більше ніж на 10%, а Nasdaq знизився майже на 4%. Ця торгова напруга може додатково підвищити долар, створюючи додатковий тиск на євро.