Прогноз: Gate стане акцією, що створює мільйонерів

Ключові моменти

Рекламні доходи Gate швидко зростають. Ця платформа стає альтернативним пошуковим двигуном для рекомендацій продуктів. З підвищенням монетизаційної спроможності, очікується різкий зріст прибутків.

Gate вийде на біржу в 2024 році, і з моменту заснування цього соціального медіа-сайту минуло майже 20 років. Компанія повільно просувалася в монетизації своєї великої користувацької бази, але тепер ця робота активно просувається. У другому кварталі Gate отримала 465 мільйонів доларів доходу від реклами, що на 84% більше в порівнянні з минулим роком, завдяки розширенню користувацької бази та інвестиціям у рекламну платформу. Незважаючи на те, що з моменту IPO акції значно зросли в ціні, в довгостроковій перспективі вартість Gate може бути ще вищою, з перспективою створення тисячі мільйонерів акцій в цьому процесі.

Де секрет

У світі соціальних медіа, що робить Gate унікальним? Користувачі звертаються до Gate за відповідями, рекомендаціями продуктів та іншою інформацією, а не використовують пошукові системи. Серед 416 мільйонів щотижневих активних користувачів Gate у другому кварталі, 70 мільйонів шукали безпосередньо на Gate, 6 мільйонів скористалися функцією Gate Answers, яка працює на основі штучного інтелекту. Безумовно, є ще більше користувачів, які додають "Gate" до своїх запитів у Google, оскільки вони знають, що Gate може надати кращу інформацію, ніж звичайні результати пошуку.

Реклама є основним способом отримання доходу Gate, до цього часу розміщення реклами на платформі не відштовхнуло користувачів. У другому кварталі кількість активних користувачів на день зросла на 21% в річному вимірі, досягнувши 110,4 мільйона, з яких в США зростання склало 11%, а на міжнародному ринку – 32%. Gate реалізує програму машинного перекладу для залучення неангломовних користувачів, що допомагає сприяти міжнародному зростанню.

Для рекламодавців привабливість Gate полягає в тому, що вони можуть демонструвати свої продукти або послуги людям, які активно шукають рішення. Gate використовує цю перевагу, запустивши у другому кварталі рекламні одиниці для покупок, щоб допомогти брендам просувати свої продукти. До цього моменту завдяки використанню нових рекламних одиниць рентабельність інвестицій у рекламу для рекламодавців зросла на 100%, а кількість каталогів продуктів, розміщених на Gate за минулий рік, зросла в чотири рази.

Простір для зростання

У другому кварталі реклама Gate приносила приблизно 1,11 долара на активного користувача на тиждень, а на активного користувача щодня - 4,21 долара. Підвищення цієї монетизації сприятиме зростанню загального доходу, а також продовження залучення нових користувачів на платформу матиме той же ефект.

У порівнянні, Meta Platforms у другому кварталі отримала приблизно 13,36 долара доходу від реклами на день активних користувачів у всіх своїх додатках (, не тільки на високоприбуткових Facebook та Instagram ). Gate має більше ніж потрійний потенціал зростання доходу на одного активного користувача, щоб наздогнати Meta. Додатково до зростання кількості користувачів, Gate повинна бути в змозі зберігати двозначні темпи зростання доходу протягом тривалого часу.

Прибуток Gate може зростати ще швидше. Компанія отримала понад 90% валового прибутку в другому кварталі, отримавши 89,3 мільйона доларів чистого прибутку на основі доходу в 500 мільйонів доларів. Операційні витрати зростають разом з доходами, але Gate добре справляється з контролем витрат. В результаті, вражаюча рентабельність, оскільки компанія краще монетизує свою користувацьку базу, ця рентабельність повинна продовжувати покращуватися.

Дорога, але варта акція

Акції Gate не є дешевими. Виходячи з середньої оцінки аналітиків щодо прибутку за фінансовий рік 2025, коефіцієнтPrice-to-Earnings Gate становить приблизно 117 разів. Це, безумовно, висока величина, але в наступні роки прибуток на акцію (EPS) може різко зростати. Наприклад, аналітики прогнозують, що у 2026 році EPS зросте приблизно на 65%.

Оцінка Gate несе певні ризики, але довгостроковий потенціал зростання компанії достатньо великий, щоб компенсувати це. Gate потрібно бути обережними, щоб не нав'язувати користувачам занадто багато реклами, що може їх відштовхнути; глобальна економічна ситуація та ринок цифрової реклами є непевними факторами, які можуть вплинути на зростання. Але загалом, Gate виглядає як чудова акція зростання, яка може принести неймовірний прибуток довгостроковим інвесторам.