У сфері криптоактивів кожен день може стати поворотним моментом. 11 жовтня ринок зазнав вражаючого великого дампу, що виявило вразливість цієї галузі. В основі цього інциденту лежить поєднання маніпуляцій великих капіталів та несподіваних новин.

В ніч на той день дані про ліквідацію на майже 20 мільярдів доларів шокували всю галузь. Це явище прямо зруйнувало ілюзію, що технічний аналіз домінує на ринку. Насправді, коли велике падіння коротких позицій вдарило по ринковій капіталізації трильйонів доларів за біткоїном, цінова динаміка повністю перетворилася на іграшку для великих капіталів.

Цей велике дамп виявив два ключові слабкості криптоактивів: по-перше, торгівля з кредитним плечем перетворилася на надзвичайно руйнівний фінансовий інструмент. Лише десятки мільярдів доларів можуть викликати падіння біткоїна більше ніж на 10%, що робить звичайних інвесторів в такому ринковому середовищі надзвичайно вразливими. По-друге, реакція ринку на макроекономічні новини значно перевищила очікування. Хоча деякі політики пізно висловилися щодо мит, їхній вплив є глибоким, що свідчить про те, що криптоактиви тепер тісно пов'язані з глобальними ризиковими активами і більше не сприймаються як просто інструменти захисту.

Стикаючись з таким буремним ринком, малим інвесторам слід діяти обережно. Рекомендується негайно закрити всі рахунки з кредитним плечем і помірно знизити обсяги позицій. Щодо токенів з малими капіталізаціями, слід бути особливо настороженими, оскільки вони можуть різко знецінитися за короткий час. Щодо біткоїна, можна розглянути стратегію поетапної покупки, але водночас необхідно встановити рівень стоп-лоссу для контролю ризиків.

Іронія цього ринкового заворушення полягає в тому, що поки звичайні інвестори аналізують технічні показники, великі капітали могли вже скористатися інформаційною перевагою і заздалегідь вийти з ринку. Зараз ключове питання, з яким стикається ринок: якщо на початку листопада деякі економічні політики справді будуть впроваджені, чи впаде біткоїн ще більше, чи стане новим варіантом для хеджування? Відповідь на це питання матиме глибокий вплив на весь ринок Криптоактивів.