Сінгапур відкладає оновлення правил для банків у сфері Крипто до 2027 року

Грошова влада Сінгапуру відклала нові крипто-пруденційні стандарти на рік, і їх впровадження тепер заплановано на початок 2027 року.

Цей крок був здійснений у відповідь на побоювання в індустрії щодо термінів і обробки блокчейн-активів.

Грошовий орган Сінгапуру (MAS) оголосив в четвер, що він відкладе впровадження нових правил, що регулюють, як банки ставляться до криптоактивів, до 2027 року, відкладавши свій початковий термін 1 січня 2026 року після відповідей на консультацію щодо змін.

"Ми продовжимо стежити за розвитком у сфері криптоактивів та глобальними регуляторними стандартами, щоб забезпечити відповідність та підтримати відповідальну інновацію," - заявив регулятор.

Оновлені правила, засновані на стандартах, встановлених Базельським комітетом з банківського нагляду, вимагатимуть від банків утримувати капітальні резерви проти їхніх криптоекспозицій відповідно до їхньої класифікації ризиків.

Криптоактиви, які вважаються більш ризикованими — такі як ті, що знаходяться на публічних, бездозвільних блокчейнах — вимагатимуть більш високих капітальних вимог. Ті, що вважаються стабільними і забезпечені допустимими резервними активами, можуть отримати більш сприятливе ставлення. Активи, які вважаються надзвичайно волатильними, потребують капітальних резервів до 1,250%.

Сінгапур та криптовалюта

Сінгапур був одним із перших юрисдикцій, які встановили рамки для цифрових активів, впровадивши свої початкові правила в 2020 році. Країна прагнула збалансувати інновації з фінансовою стабільністю, що обмежило деякі форми участі роздрібних інвесторів, водночас заохочуючи інституційну адаптацію.

Проте криптовалюта залишається зростаючою частиною фінансового ландшафту. Приблизно 26% сингапурців мали якусь форму криптовалюти станом на квітень цього року, згідно з доповіддю, а інвестиції в web3 становили 64% від загального фінансового фінансування у 2024 році, що становить US$742 мільйон. Інституційний попит також зростає, 57% місцевих інвесторів планують збільшити свої інвестиції в криптовалюту, згідно з доповіддю банку "Майбутнє фінансів".

Місцеві банки, на які націлені затримані правила, також пішли цим шляхом. DBS нещодавно запустив токенізовані структуровані ноти на Ethereum, розширюючи свою попередню роботу з токенізованими облігаціями, тоді як інші кредитори реалізували пілотні проекти з токенізації активів та інтеграції стейблкоїнів.

Зміни спрямовані на уточнення того, як банки обліковують криптоактиви у своїх капітальних, ліквідних та великих експозиціях, ефективно інтегруючи криптовалютні експозиції в існуючі пруденційні стандарти. MAS також запропонувала оновлення щодо сфери дійсних резервних активів для стейблкоїнів та додатково визначила, як слід обробляти криптоактиви з нижчим і вищим ризиком у балансах.

Однак учасники галузі стверджували, що початковий план Сінгапуру впровадити заходи у 2026 році зробить його однією з перших юрисдикцій, що реалізують базельську рамку для криптоактивів, що потенційно піддасть місцеві банки регуляторним недолікам. Відповідачі також попередили, що запропоновані класифікації ризиків можуть несправедливо карати активи, створені на бездозвільних блокчейнах, стримуючи інновації.

Серед тих, хто відповідав на консультацію MAS, була криптоплатформа, чий директор країни в Сінгапурі зазначив, що пруденційні вимоги регулятора спрямовані на зміцнення ризикових рамок банків, але можуть призвести до надмірної капіталізації.

"MAS завжди надавав пріоритет захисту користувачів через обережне та виважене регулювання, і його остання реакція є ще одним прикладом цього підходу. Сінгапур також послідовно прагне знайти баланс між інноваціями та захистом," сказав він одному з медіа.

"Ми сподіваємося, що це затримка може сигналізувати про перегляд запланованих пруденційних вимог, щоб сингапурські установи могли краще та повніше брати участь в інноваційних технологіях."

Сінгапур стикається з конкуренцією

Директор додав, що хоча Сінгапур давно позиціонує себе як центр Web3, конкуренція посилюється. "Хоча Сінгапур був першим, глобальний регуляторний рівень зрівнявся з прийняттям Закону GENIUS та з іншими провідними центрами, такими як Гонконг, ЄС та ОАЕ, які підтримують цю технологію," сказав він.

"Багато ринків вдосконалюють існуючі правила, щоб бути більш інклюзивними та запрошувати інституційні та корпоративні участі - особливо щодо стейблкоїнів. Ми також бачимо, як провідні економіки приймають криптотехнології як важливі для своєї національної та стратегічної конкурентоспроможності."