Волатильність Біткойна зростає на фоні закриття уряду, оскільки аналітики попереджають про ризики дефіциту

Зростання цін на біткойн, золото та акції вразило інвесторів, але це супроводжується підводним течією короткострокової волатильності, і рекордні максимуми можуть відволікати від зростаючої загрози дефіциту США, зазначили аналітики.

"Кожне закриття, кожна безвихідь, кожна дискусія про запозичення підкреслює, що США живуть не за своїми можливостями," написав Найджел Грін, генеральний директор фінансової консультаційної компанії deVere, у ноті. "Проте інвестори продовжують діяти так, ніби рекордні високі показники акцій і легка ліквідність роблять борг незначним. Це не так."

Конгреси́нське бюдже́тне управлі́ння прогнозувало в січні, що бюджетний дефіцит США досягне 1,9 трильйона доларів у 2025 році. Але поточні дані Міністерства фінансів показують, що фактичний дефіцит досяг 1,973 трильйона доларів, що свідчить про збільшення дефіциту на $76 мільярд у порівнянні з таким же періодом минулого фінансового року.

На момент написання, Bitcoin втратив близько 0.8% за останній день і в даний час торгується за $122,000, згідно з агрегатором цін на криптовалюти CoinGecko. Раніше на цьому тижні BTC піднявся до нового рекорду понад $126,000. Але нещодавно індекс S&P 500, Nasdaq 100, золото та срібло всі перевершили Bitcoin.

Згідно з експертом з криптографічних досліджень, для біткойна характерно відставати від акцій та дорогоцінних металів.

"Біткойн може наздогнати ці активи в найближчі тижні, оскільки кореляції тепер стали позитивними після місяця негативних показників," сказав він. "Щодо золота, Біткойн зазвичай слідує за його рухами з запізненням."

Але все ще спостерігається сплеск у індексі волатильності Біткойна, який відслідковує волатильність ціни Біткойна в доларах США, вимірюючи стандартне відхилення щоденних доходів у 30-денних вікнах.

Індекс впав до 0,88% 28 вересня — всього за кілька днів до закриття уряду США 1 жовтня. Відтоді волатильність BTC поступово зросла до 1,17%, згідно з Bitbo. Це приблизно на тому ж рівні, що й місяць тому, і все ще набагато нижче, ніж наприкінці березня, коли волатильність біткойна зросла до 2,87% на тлі тарифних потрясінь.

"Крипторинки, ймовірно, залишаться нестабільними, але загалом підтримуватимуться на наступному тижні під керівництвом Bitcoin, якщо припливи ETF залишаться позитивними і не з'являться нові макроекономічні шоки на тлі поточного закриття уряду США," - зазначив аналітик.

Навіть коли торговий сеанс п'ятниці тільки починається, надходження в Bitcoin ETF вже зрівнялися з минулим тижнем, згідно з даними лондонського інвестиційного менеджера Farside Investors. Станом на закриття четверга, Bitcoin ETF залучили нові кошти на суму 2,7 мільярда доларів цього тижня.

Навіть якщо ринки наступного тижня будуть загалом підтримані, за словами аналітика, користувачі на ринку прогнозів очікують побачити більше червоного, ніж зеленого, протягом вихідних.

Не минуло й довго після відкриття біржі в Нью-Йорку в п'ятницю вранці, як прогнози оцінюють, що ймовірність того, що BTC побачить більше червоних, ніж зелених свічок між теперішнім моментом і понеділком, 12 жовтня, становить 51,2%.

Аналітики на криптобіржі мали двоякі думки щодо акцій і криптовалют, які встановлюють нові рекорди під час закриття уряду США.

"Торги на ринках акцій поблизу рекордних максимумів під час продовження закриття створюють надійне середовище, що свідчить про те, що макроекономічний фон залишається підтримуючим для зростання цін на спекулятивні активи," сказали вони. "Проте це може розглядатися як розрив, який маскує зростаючий фіскальний стрес, оскільки офіційні дані про національні показники не були опубліковані."