Минулої ночі на крипторинку подія «Контратака», безумовно, можна описати як «вражаючу». Як ринок з високими коливаннями, коли більшість інвесторів має повну позицію в лонг ордерах і уважно стежить за проривом ключової ноди історичного максимуму, раптово відбувається різке падіння під час америкнського торгового сеансу — ця швидка зміна від екстремальної ліквідації шортів до жорстокого вбивства лонг позицій, на фоні поширення маржинальної торгівлі на крипторинку, має ще більшу руйнівну силу, яка не тільки миттєво знищила короткострокові лонг прибутки, але й безпосередньо затягнула крипторинок у вихор короткострокової хвилювання.

На перший погляд, після великого падіння крипторинку, ситуація здається спокійною: коливання основних валют зменшилися, обсяги торгівлі знизилися, але під цим "спокоєм" насправді прихована глибока стриманість обох сторін. Після випробування падіння, незалежно від того, чи це лонг позиції, які тримають активи, чи коротка позиція, яка зафіксувала прибуток, ніхто не наважується необдумано збільшувати плечі для ставки на напрямок - адже в крипторинку ефект важеля може як збільшити прибуток, так і прискорити збитки. Коли тренд неясний, сліпа агресивність може стати "гарматним м'ясом" наступного циклу. Наразі ринок перебуває у періоді накопичення енергії, і ця рівновага не буде тривати довго; якщо одна зі сторін порушить стриманість і утворить синергію, то крипторинок, ймовірно, зустріне новий раунд різких коливань.

З точки зору історичних закономірностей крипторинку, «сигнал на дно від роздрібних інвесторів» часто є попередженням про те, що падіння ще не закінчилося. Щоразу, коли ринок короткостроково коригується, деякі роздрібні інвестори входять у гру з настроєм «купити на дні», але в цей час це часто не справжнє дно — нинішній крипторинок демонструє цю особливість: емоції роздрібних інвесторів на дні починають проявлятися, але обсяги коротких позицій ще не досягли порогового значення, недостатнього для виклику ліквідації шортів, що викликає ринок. Це означає, що короткострокова динаміка падіння ще не повністю вивільнена, а ринок може залишатися в стані коливань і корекції.

Більш важливо, що зміна настроїв на крипторинку стала досить очевидною: раніше оптимістична атмосфера, викликана "проривом очікувань", швидко зникла, поступившись місцем обережному очікуванню, але ступінь паніки ще не досягла рівня "всезагальної капітуляції" — це означає, що ринок все ще чекає чітких сигналів, а також натякає на те, що майбутній звіт про грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи стане ключовою змінною для подолання поточної паузи.

Для крипторинку політика Федеральної резервної системи завжди є важливим зовнішнім фактором, що впливає на ринок. Раніше ринок очікував, що ймовірність продовження зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою у жовтні досягла 100%. Якщо протокол засідання підтвердить ці очікування, це означатиме, що ліквідність на ринку може ще більше послабитися — а крипторинок є вкрай чутливим до змін ліквідності, очікування послаблення зазвичай сприяють припливу коштів, що підтримає ціни на криптовалюти; навпаки, якщо протокол покаже "призупинення зниження ставок" або "обережну тенденцію", це може спровокувати короткострокову корекцію на крипторинку.

Більш важливим для інвесторів у шифрування є вступне слово Пауела в четвер, 9 жовтня, перед відкриттям фондового ринку США. Окрім напрямку монетарної політики, ринок зосередиться на його коментарях щодо недавньої події «закриття уряду». Закриття уряду може призвести до зростання економічної невизначеності в США, якщо Пауел висловить занепокоєння щодо економічних ризиків у своїй промові, це, швидше за все, посилить очікування зниження процентних ставок, що опосередковано піде на користь крипторинку; якщо ж його висловлювання будуть оптимістичними, він вважатиме, що «закриття» має обмежений вплив на економіку, це може зменшити очікування на пом'якшення, що створить короткостроковий тиск на крипторинок.

Для криптоінвесторів поточний ринок перебуває на «периоді коливань + ключовому етапі політики» одночасно. В умовах затяжної боротьби між бичками та ведмедями, а також невизначеності з політичними сигналами, потрібно бути обережними з високими коливаннями та високими ризиками маржинальної торгівлі на крипторинку, уникати сліпого гону за цінами або занадто швидкого входу на дно. Раціональна стратегія повинна полягати в уважному стеженні за основними висловлюваннями у сьогоднішньому протоколі засідання ФРС, а також за ключовими сигналами у виступі Пауела, поєднуючи їх зі змінами обсягу на крипторинку, рівнями підтримки та опору основних монет та іншими технічними факторами, чекаючи на чітке визначення тренду перед ухваленням інвестиційних рішень — на крипторинку «побачити напрямок, а потім діяти» значно краще, ніж «сліпо входити для отримання прибутку», щоб краще протистояти ризикам.