Останнє щомісячне опитування Федерального резервного банку Нью-Йорка виявило економічну тенденцію, на яку варто звернути увагу: очікування американських споживачів щодо інфляції на наступний рік зросли з 3,2% у серпні до 3,4% у вересні, що є нещодавнім максимумом. Ці дані відображають занепокоєння суспільства щодо економічних перспектив, особливо у низькодоходних груп, які більш чутливі до підйомі цін.

Водночас, у споживачів посилюється песимізм щодо їх фінансового становища, і навіть спостерігаються деякі ірраціональні споживчі поведінки. Ці явища є не лише тривожними сигналами економічної ситуації, але також можуть свідчити про потенційні зміни в русі капіталу.

З макроекономічної точки зору, тривале підвищення інфляційних очікувань разом із нещодавнім зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою створює унікальне економічне середовище. У цьому контексті "тривала інфляція + монетарне розширення" деякі інвестори можуть шукати активи, які можуть хеджувати інфляційні ризики.

Історичні дані показують, що коли громадськість втрачає довіру до купівельної спроможності фіатних грошей, частина капіталу переходить до активів, які вважаються такими, що мають антиінфляційні характеристики. Наприклад, під час масштабної програми кількісного пом'якшення Федеральної резервної системи у 2020 році, вартість деяких цифрових активів значно зросла.

Наразі загальний рівень інфляції в США залишається на рівні 2,9%, а також вплив митної політики на ціни споживчих товарів може ще більше посилити інтерес інвесторів до альтернативних активів. Якщо очікування інфляції продовжать зростати, не виключається можливість, що більше інституційних коштів увійде в цю сферу через різні фінансові інструменти.

Однак ми також повинні визнати, що будь-яке інвестиційне рішення має ґрунтуватися на充分ому розумінні ризиків та об'єктивній оцінці особистого фінансового стану. В умовах невизначеності економічного середовища диверсифікований інвестиційний портфель та обережні стратегії управління ризиками стають особливо важливими.