З приходом жовтня фінансові ринки знову продемонстрували вражаючий старт. Біткоїн та фондовий ринок досягли нових максимумів, зокрема американський ринок акцій виграв від величезної угоди між OpenAI та AMD, в той час як японський ринок акцій різко зріс на 5% через несподівану перемогу Хайсі Монамі в конкуренції за лідерство, одночасно курс єни знизився на 2%.

Попри те, що зупинка роботи уряду США призвела до призупинення публікації деяких економічних даних, фондовий ринок продовжує демонструвати сильний ріст. Сектори напівпровідників, біотехнологій та товарів тривалого користування показують особливо добрі результати, зростаючи на 4,4%, 10% та 3,6% відповідно. Невелика кількість опублікованих даних продовжує свідчити про те, що економіка США залишається стійкою, індекс несподіванок економічних даних досягає найвищого рівня року, перевищуючи ринкові прогнози. Аналітики загалом вважають, що ВВП США може досягти дна в четвертому кварталі, а потім, за підтримки достатньої системної ліквідності та сильного споживчого попиту, має шанс на значне відновлення до 2026 року.

Однак світовий ринок облігацій став найбільшим програвшим минулого тижня. Агресивні фіскальні витрати в США, Китаї, а, можливо, й в Японії створили новий тиск на доходність. Все це відбувається на тлі того, що ризикові активи перебувають на історично високих рівнях, а інфляційний тиск залишається в центрі уваги. Раптова політична криза у Франції ще більше загострила нестабільність на ринку облігацій, але несподівано сприяла зростанню цін на золото, яке продемонструвало найтриваліше зростання з початку 1980-х років.

Наразі тема "девальвації fiat-валюти" продовжує набирати обертів. Відповідно до кількох показників, таких як M2 ліквідність, пропозиція кредитів та інші дані про доступність кредитів, рівень грошового розширення досяг історичного максимуму. Ця тенденція не лише відображає складність світової економіки, але й передбачає виклики та можливості, з якими можуть зіткнутися фінансові ринки в майбутньому.

З огляду на те, що уряди та центральні банки різних країн шукають баланс між економічним стимулюванням і контролем інфляції, інвесторам необхідно уважно стежити за змінами в політиці та ринковими тенденціями, щоб впоратися з можливими ризиками та скористатися потенційними інвестиційними можливостями.